前5月粤银保分红险保费降25% 退保额同增七成

　　作为寿险公司第一大渠道，银保渠道销售分红险的业绩再度陷入谷底。

　　截至今年5月，在广东地区（深圳除外，下同），与个人代理、团体渠道和其他渠道相比，银保渠道销售的分红险产品较去年同期下跌25%，新单保费收入下跌超过四成。在销售疲软的情况下，银保分红险的退保金额同比猛增七成，造成分红险市场进一步的萎缩。

　　分红险保费负增长25%

　　寿险市场大环境不景气。今年1至5月，全国寿险保费收入同比下降1 .4%.而广东的情况则更为突出。今年前五月，广东寿险渠道406 .4亿元，去年同期为439 .4亿元，同比负增长7.5%.至此，广东寿险市场保费收入已连续五个月同比负增长，其中4、5月为今年广东寿险负增速最大的月份。

　　按渠道保费收入划分，不景气程度较深的是银保渠道保费收入。前五个月广东寿险市场银保渠道收入为183.76亿元，较去年同期的244.69亿元同比下跌4成。

　　“银保渠道保费收入下滑，归结于分红险的负增长。”某寿险企业市场部人士指出，分红险向来是银保销售渠道的大头，保费收入占银保渠道保费收入的八成以上。据行内数据显示，广东地区和广州地区的非分红险保费收入占比甚微，仅占银保渠道总保费收入的0 .9%和1.8%.

　　行内人士表示，从今年以来，广东地区分红险保费增长持续乏力，银保渠道是重灾区。从保险业交流数据中获悉，截至5月底，个人代理渠道分红险保费收入同比增长15 .1%，其他渠道增长1 .5 %，团队渠道负增长2. 9 %，而银保渠道负增长25 .2%.作为广东的寿险重镇，广州地区情况更为突出，个代、团体、其他渠道分红险保费收入增速均为正值，而银保渠道则负增长26 .8%，并拖累银保渠道整体保费收入负增长26 .3%.

　　“从渠道来看，保险的保费增长仍然依附于银行渠道。”东方证券最新研报指出，银保渠道则是保险公司取得新业务的第一大渠道。然而，上述寿企市场人士表示，由于银保规模整体下滑，寿险业“一支独大”的分红险在银保渠道的下滑趋势近期不会停止。

　　退保金额同比增七成

　　行内人士发现，分红险目前在广东银保渠道的销售出现了两大趋势，新单保费收入下滑以及退保金额增加。

　　上述市场部人士表示，分红险在银保渠道的保费收入占分红险总收入的比重在逐渐减少。“去年银保渠道至少能占六成，现在最好也就五成。银保渠道的分红险新单也在下滑。截至5月，广东地区银保分红险新单保费收入同比减少了87.2亿元，下跌42.6%；广州地区也下跌了48.5%.”

　　分析人士指出，造成这种情况的因素较多，主要包括政策层面和市场层面的影响。

　　从政策上来看，今年年初，新任保监会领导层在打击销售误导方面展现出前所未有的决心，在全国范围内规范寿险销售市场秩序。银保渠道销售的大量短期分红产品，也正是“销售误导”投诉的重灾区。保监会发布的《2012年一季度保险消费者投诉情况通报》显示，寿险公司合同纠纷类投诉中，分红险166件，占人身险合同纠纷的40 .59%；违法违规类投诉中，分红险270件，占人身险违法违规类投诉的57.57%.

　　此外，分红险的投资收益也成为市场低迷的主因之一。“近年来主打销售的分红、万能险等投资型险种，分红结息水平与投资收益密切相关。保险公司的投资收益水平基本由定息资产的收益率主导，有望带来超额收益的股市近三年连续不景气，保险投资的收益率与可比渠道相比基本无优势。”相关研报指出。

　　除了销售减缓外，广东分红险的退保率在上升，退保额的增长率也在缓慢增长。据广东省保险协会相关数据显示，截至5月底，广东分红险退保总金额为25 .43亿元，较去年同期的14 .36亿元而言，增幅高达77%；广州地区退保金额为9.98亿元，较去年同期5.66亿元增长了76.4%.

　　与此同时，由于银保总规模下降以及保险公司主动转型等因素影响，分红险趸交保费收入也在下滑。广州地区由81 .6%减少至74 .9%，广东地区则84 .99%减少至81%.

　　3成寿险企业收入大减

　　针对行业内的分红险发展情况，从行业人士处获悉，保费收入规模较大的企业，分红险银保渠道收入下滑最严重，而九成银行系保险公司依仗大股东的营销渠道，保费收入呈现上扬趋势。

　　统计，广州32家销售分红的寿险企业中，除了6家企业刚开始通过银保渠道销售分红险外，有9家寿险公司的银保分红险销售同比正增长。其中，除了新华保险微增5%外，规模居前列的中国人寿、太保寿险、平安寿险、泰康寿险以及外资寿险巨头友邦均呈负增长。

　　有行内人士指出，分红险产品占比较高的险企受到影响最大。例如生命人寿只通过银保渠道销售分红险产品，其下跌幅度较大，截至5月，银保分红险保费收入为7808万元，较去年20888万元下跌了62 .6%.外资险企金盛人寿也遭遇保费大跌，今年前五月的银保分红险保费收入为4616万元，较去年同期减少了1 .5亿元，跌幅高达76.6%。