去年中银车险巨亏5.39亿

　　截至4月30日，国内49家经营车险业务的财产保险公司已悉数公布2013年年报，结果显示，除了人保、平安、太保三家上市险企实现承保获利外，其余未上市财险公司的车险承保全部宣告亏损。

　　业内人士认为，车险承保大幅亏损，一方面与2013年自然灾害频发、汽车零配件价格和维修成本上升等因素有关，另一方面也反映出车主投保额度的不足。

　　【业绩】

　　近半险企车险亏超1亿

　　从总体盈利情况来看，2013年的非上市险企日子过得还算说得过去。

　　但在公布了车险承保利润的49家保险公司中，除人保财险、平安财险、太保财险三家上市险企实现承保获利外，其余46家公司全线亏损。

　　具体来看，车险承保亏损最严重的是中行旗下的中银保险，其车险业务在2013年亏损了5.39亿元，其次为永诚保险亏损5.21亿元，大地保险4.93亿元。亏损金额超过1亿元的公司达到23家，占49家险企总数的近一半。

　　这种亏损的趋势不仅存在于中资公司，外资公司也不例外。年报显示，利宝保险去年车险承保亏损2.29亿元，在外资财险公司中亏损最高。美亚、三星等险企也都有数千万元的亏损。自2012年5月交强险面向外资险企开放以来，上述险企已相继获得交强险经营牌照，而2013年正好是这些外资保险全面经营交强险业务的第一个完整的财年。

　　另外，即使是承保盈利的三家上市险企，其利润空间也遭到大幅挤压。年报显示，人保财险2013年的机动车辆保险实现营业利润30.69亿元，同比下滑32.04%；平安财险的车险承保利润为15.11亿元，同比下滑45.49%；太保财险的车险承保利润为1.18亿元，降幅达到90.5%。

　　【探因】

　　车险综合成本率上升

　　从此前上市险企公布业绩时的分析来看，车险承保业绩的恶化，主要是人伤赔付标准、车辆零件成本、车辆维修的工时价格等大幅提升，造成车险综合成本率上升。

　　综合成本率是财险公司用来核算经营成本的核心数据，包含公司运营、赔付等各项支出。综合成本率100%时，即代表收支相等，如高于100%，则表示支出高于收入，产品亏损。

　　尽管非上市险企并未公布单一车险业务的综合成本率，但从上市险企过去三年的成本变化轨迹，或可看出行业整体的一些端倪。

　　以中国太保为例，2013年，该公司财产险综合成本率达到99.5%，已经逼近承保亏损的临界点。而2012年和2011年，该公司财产险综合成本率分别为95.8%和93.7%。

　　太保财险公司董事长吴宗敏在太保2013年报发布会上，将综合成本率上升的原因归纳为几个方面：一是2013年自然灾害比较严重，尤其是台风对太保产险影响较大。太保市场份额占比较高的苏沪浙三省在2013年均遭遇了台风侵袭，造成损失增加。二是车险理赔成本仍在持续上升，解决理赔时效等方面的投入仍在持续加大，车险整体赔付率也有上升趋势。三是公司新渠道的规模效应尚未显现。

　　“对保险公司来说，车辆零件成本、人伤赔付成本的上升意味着我们在一次交通事故理赔中，处理同样的车辆损失和人伤事故，向投保人赔付的金额比原来增加了。尽管保险合同的要求是赔满最高保额为止，但是如果每一辆车在一年内都要用掉所有的保额的话，这显然是让保险公司难以承受的。”一位财险公司业务负责人表示。

　　【前景】

　　利率市场化冲击利润

　　车险理赔成本的上升、自然灾害的影响，对人保、太保这样的大公司而言，尚可凭借广阔的市场布局分摊压力，但对业务布局较窄的小公司来说，这样的压力化解起来则是难上加难，几乎只能通过投资获益来缓解亏损压力。

　　“如果一家保险公司的经营范围暂时只有一到两个省，而这个省份当年又遭受了较大的自然灾害，这家公司的承保亏损必然大大上升。”上述财险公司业务负责人表示。对比发现，2013年，在“菲特”台风的侵袭下，总部位于浙江杭州的浙商财险车险承保亏损由2012年的1.13亿元骤增至2.32亿元。

　　此前有消息称，保监会计划于今年7月下发新的车险费率办法，通过增加保险公司的承保责任来解决消费者诟病已久的“理赔难”等问题。但在这种全线亏损的大背景下，这一新规可能会让车险市场“雪上加霜”。

　　业内人士认为，费率市场化改革只有在财产险公司保持盈利，市场总体保持稳定增长的时候，才能够顺利进行，如果各大财险公司的综合成本率持续维持在高位，亏损居高不下，推广费率市场化势必将会给行业带来巨大冲击。

　　吴宗敏认为，2014年商业车险费率政策改革将进一步推进，从而形成市场化费率机制，保险公司的盈利空间存在不确定性。同时，由于物价指数上升，劳动力成本上升等因素影响，整个行业的盈利空间将会进一步收窄。

　　放大镜

　　行业协会呼吁车主“加保”

　　如此高的赔付和亏损，也折射出单一车主风险保障的不足。为此，保险公司和保险行业协会在近年来，已经不止一次呼吁车主增加在车辆保险方面的投入，以顺应车辆零件成本、人伤赔付成本上升的趋势。

　　对保险公司而言，承保亏损折射出车险赔付的大幅提升，对车主而言，则意味着原有的车险投保额度已经越来越不能满足风险保障的需求。“说白了，就是修车费和人伤赔付已经涨到100万了，但你还是只买1万的保险，这样一来，保险公司承保肯定要亏损，而你即使是拿到这1万的赔款还是不够，修车、给人看病还得自己往里面贴钱。”一位车险业务经理表示。

　　数据显示，北京自2011年8月实行车险“代位求偿”以来，保险公司已经累计向2254起交通事故中的无责车主支付1.11亿元的代位求偿赔款，但后期向全责方追回的部分还不到1%。

　　“这个现象折射出的便是全责方无保险或者保额不足的问题。”北京保险行业协会产险部主任李枫表示，由于习惯和侥幸心理，不少车主在选择保险时保额普遍不足。随着高档轿车越来越多，一旦发生事故，保险赔付甚至满足不了车辆维修的要求，如果发生伤人事故，保障额度更是远远不够。

　　李枫表示，许多车主投保时对车辆自损险投保额度较高，将车损险、盗抢险、划痕险、玻璃险、发动机涉水险等几乎全部投保了一遍，但却不重视“第三方责任险”中人伤的风险，这实际上是个投保误区。在人伤赔付成本越来越高的今日，这一误区将更为明显。

　　“如果一次事故造成一辆车报废了，损失不过数十万元到一百万元。但如果出现人伤事故，赔付基本都要高于这一数额。”李枫说，“目前，10万元到20万元的第三者责任险是车主投保的主流，但事实上，50万元至100万元的三者险比10万元至20万元三者险的保费只多几百元，却可以得到更高的赔偿，能更好地抵御风险。”