中国平安借多元梦想启航

    综合金融架构初显，业绩全面高速增长。中国会计准则下，上半年公司实现净利润80.63 亿元，同比增长104.4%，其中寿险增长36.4%；产险增长97.6%；银行 超高速增长；证券增长288.5%；其他业务增长920.7%。

　　保险、银行、资产管理核心业务三大支柱体系已初步形成。保险核心地位稳固，业务结构持续优化。公司总保费收入同比增长17.1%，其中寿险增长13.8%，产险增长31.2%。寿险和产险市场占有率分别为16.3%和10.2%。高内涵价值贡献率的个险期缴业务新单增长58.7，占寿险收入的比重提高到19.3%。一年新业务价值同比增长21.1%，内涵价值贡献率提高到69.0%。投资资产配置灵活，收益率大幅提升。公司权益投资比重由上年末的14.4%上升到18.7%，净投资收益和总投资收益分别为99.30 亿元和256.68 亿元，分别同比增长73.5%和167.6%；净投资收益率和总投资收益率分别达到4.9%和9.9%。按各业务系列分别估值，集团应占产险、银行、证券、信托扣除净资产后的每股价值合计20.1 元，加上寿险内涵价值与集团净资产价值78.6 元，合计估值为98.7 元/股。如果以2008 年预计内涵价值为基数，合计估值为115.3 元。我们坚持认为，保险股受益于加息周期和承保上升周期，兼具主业稳健与投资弹性。亮丽的半年报再度印证了“保存核心+适度多元”的综合金融架构的有效性。建议持续关注。该股现是否可参与？建仓的价格及幅度是多少？欲知详情请垂询：021-51575678或400-820-2004免费咨询该股操作建议及建仓参考价和基金建仓品种日后的走势及正确的操作策略。