买渣打理财产品速亏三百万 客户讨说法

　　“在渣打银行投入1000万购买境外基金，三个月亏了近300万。”昨天，渣打银行的一个高端客户吴菲(化名)讲述了其投资亏损的窘况，“钱亏了我也认了，但银行不让我把余额提出来。”

　　四个月前，吴菲在渣打银行购入了一款名为“金通道环球投资系列”的理财产品，通过该理财产品可以投资海外基金。吴菲花近1000万元购买了6只海外基金。由于基金表现欠佳，9月底，吴菲要求银行抛售基金，但已亏损近300万元。“我想把余下的700万取出来，可银行拒绝提现。我为此要讨个说法。”

　　“今年6月份，由于国内基金市场不景气，便想将资金转投境外基金，以获得较好的回报。”吴菲对记者表示，“当时，我听说通过渣打银行可以投资境外基金，因此将近1000万元的本金存入渣打银行的活期账户中。”

　　吴菲购买的这款理财产品名为“金通道环球投资系列”，编号“MAX10801”，产品认购期2008年6月12日至6月25日。这款产品投资于“美林一年期组合挂钩结构性凭证”，使投资者可以从16只海外基金中选择基金组合，但所选单只基金比重不得少于10%，并以5%为单位递增。

　　当时，吴菲花费近1000万元购买了6只基金，但由于全球金融危机的蔓延，这些基金表现也是每况愈下。“9月底，由于基金三个月的调整期已到，我向渣打银行方面发出抛售基金的指令。10月中旬，我收到银行的对账单，发现整个投资亏损了近300万元，而余下的700万存在一个跟我同名的账户内。”吴菲说，“当我要调用这笔资金时，没想到银行拒绝了我的提现要求。”

　　“银行方面称，我购买的是一年期的理财产品，是不允许提前取现的，只能留在产品的现金账户中。”吴菲称，她是在发生纠纷后，才听说有不能提前取现这一规定。“在销售产品时，银行应该明确的告诉我这一点。因为，如果知道不能提前取现，我肯定不会买的。”

　　吴菲表示，当时销售人员并未对产品进行解释，只一味宣传投资境外基金的好处。“由于当时对渣打银行很信任，在两个小时内就签了几十页的文件。很多文件根本来不及看，而销售人员也没有进行解释。”

　　“我当初购买的就是基金，现在基金已经全部卖了，而且，资金也到账了。为什么我还不能把资金提出来？”吴菲对此表示疑惑。“难道现金也是银行理财产品？”

　　事实上，吴菲购买的并非单纯的境外基金，而是一个产品组合。在仔细查阅了该款产品认购申请书，并在咨询了资深理财师的意见后，记者才开始明白该理财产品的含义。

　　吴菲购买的这款理财产品名为“金通道环球投资系列”，其收益表现是由名为 “动态回报投资MALI08034E”(下称 “动态投资”)——股票挂钩结构性存款，以及“代客境外理财计划QDSN08031P”(下称“代客理财”)——投资于“美林一年期组合挂钩结构性凭证”这两款产品共同决定的。

　　其中，“动态投资”挂钩的是汇丰控股(00005，HK)在香港上市的股价，只要在产品到期日，该股票价格大于或等于0.01港元，投资者就可以获得3%~4%的投资收益率。汇丰控股昨日收盘价为84.65港元，只要汇丰控股不倒闭，投资者肯定都能获得这一收益率。

　　而“代客理财”，是以美元投资的。银行会自动将投资者的人民币款项按当日汇率兑换成美元，投资者选定基金组合后，由银行进行购买。投资收益取决于基金的收益情况，投资者每三个月可调整基金组合比例。

　　由于产品组合中，“动态投资”须等到到期日 (产品生效11个月后)，才能按照当日汇丰控股的股价表现来决定收益率，因此，即便投资者抛售了“代客理财”中的基金，仍必须“动态投资”产品到期，才能取回总体收入。

　　但吴菲表示，她肯定没有购买所谓的“动态投资”这一部分的理财产品，因为吴菲投入的所有资金，在扣除1.5%的银行手续费之后，按等额外汇全部购买了境外基金，“这从对账单上可以看出。”

　　银行说法：产品设计是为了保障投资者利益

　　渣打银行公司事务部的胡俊杰昨日解释说，在产品设计中，嵌入“动态投资”的部分，主要是出于保护投资者的考虑，由于“金通道环球投资系列”理财产品不是保本产品，因此，通过挂钩股票的产品设计，投资者基本上可以获得基金净值3.5%左右的回报，“这一回报是有保障性的，基本上不会受到市场波动的影响，由此可以抵消基金部分跌势。”

　　“设计现金账户，也是为了保护投资者。”胡俊杰表示，在市场风险加大的时候，投资者可以将基金换成现金，可以避免基金下跌风险并获得3.5%左右的稳定收益，“但不意味着投资者可以把钱拿出来”。

　　记者问道，现金账户上的美元该如何抵御汇率风险？胡俊杰表示，这应该从两方面来考虑，投资有收益，也有风险，正如汇率也可能上升，也会下跌，投资者的收益与风险是成正比的。

　　他称，这一产品被设计成一个中长期投资，由于渣打银行进行了相关的对冲业务，因此，如果客户都提前赎回，银行也要承担违约风险。投资者“如果不到期就违约，其将要承担的损失也是很大的”，因此不建议投资者提前赎回。