7000亿美元救援计划通过 美将加大金融业审查力度

由于目前7000亿美元庞大的救援计划已经获得通过，因此美国国会正在将他们的注意力转移到下一步骤上。代表100家最大金融服务公司的Financial Services Roundtable的国会公关人员斯科特－泰尔博特称：“目前形势已经变得很明显，明年将出台更多监管措施。”

美国国会在今后肯定要批准一系列监管措施。先前金融行业内的一些潜规则几乎没有什么可以适用监管法规的局面将会被扭转，监管中出现的空白也将被填补。复杂金融衍生工具和对冲基金也将首次被纳入联邦监管。

与此同时，银行业和保险业将成为监管的重点，面临更加严格的审查。尽管目前保险业监管仅停留在州政府监管层面，但是已经有多个金融团体表态支持对保险业进行联邦监管。

美国众议院金融服务委员会主席、马萨诸塞州民主党众议员巴尼－弗兰克指出，国会在明年将全力通过立法尝试对住房政策和金融监管进行审查。弗兰克将未来国会将进行这一立法尝试比作罗斯福新政。此外，弗兰克还表示：“由于经济自身突然出现了问题，我们过去扮演的角色是紧急救援境况不佳的美国经济的急诊医士。但是现在我们要对经济进行认真的改革。”

在本月内，该委员会还将就对冲基金、信用评级机构以及监管部门在这场危机中所扮演的角色召开三场听证会。委员会称，前美联储主席艾伦－格林斯潘将在第三场听证会中被邀请出席作证。

与此同时，负责监管商品和期货交易的美国众议院农业委员会也计划在本月就信用违约互换召开听证会。受到救援的美国国际集团手中持有大量的信用违约互换，以防止证券违约。美国政府接管该集团的主要原因正是由于美国国际集团未来无力偿付互换合约。

信用违约互换是基于证券和贷款的金融工具，常被用来推测一个公司偿还债务的能力。在信用违约互换合约中，信用违约互换买方定期向信用违约互换卖方支付一定费用，这个费用一般用基于面值的固定基点表示。如果不出现信用主体违约事件，则信用违约互换卖方没有任何现金流出；而一旦信用主体出现违约，信用违约互换卖方将有义务以现金形式补偿债券面值与违约事件发生后债券价值之间的差额，或者以面值购买信用违约互换买方所持债券。

作为富裕投资者和养老基金的资金池，对冲基金已经成为了“影子银行体系”中的一个组成部分。而之前破产的雷曼兄弟也是“影子银行体系”中的一员。影子银行体系通过购入大量抵押支持的证券和创造更多的抵押贷款需求以为次级抵押贷款经纪人提供资金。该体系在2007开始的美国次贷危机之前一直游离于市场和政府的监管之外。

穆迪、标准普尔和惠誉国际等评级机构目前也因为给予了复杂的抵押相关证券顶级评级倍受指责。投资者不再对穆迪和标准普尔等第三方的评级价值抱有信任。为了阻止金融危机继续恶化，美国国会要求美联储将重点放在“系统风险”以及个别银行对金融体系造成的风险。