我国保险业面临大考

　　保监会最新公布的汶川地震灾害理赔数据显示，截至6月24日，保险公司已付赔款3.7亿元。其中，人身保险已赔付1.96亿元，财产保险已赔付1.74亿元人民币。数额看上去不大，但正如中国太平洋保险集团副总经理施解荣在"第三届上海保险论坛"上所说，保险理赔才刚刚开始。标准普尔预计保险业需赔付汶川大地震约29亿元人民币，慕尼黑再保险则估计整个地震理赔损失约在31-108亿元人民币之间。

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　　这些理赔与地震造成的实际损失相比，显得微不足道。但对保险公司来说，却已经感觉到了压力。因为灾难毕竟不是单一的，今年年初的雪灾和目前的水灾，也都需要保险公司做好积极应对。

　　据悉，年初的雪灾，保险公司的理赔超过了40亿元。而5月下旬以来，南方部分地区持续出现大范围强降雨天气，洪涝、崩塌、滑坡、泥石流等灾害频发，造成了人员严重伤亡和财产损失，保监会为此已经下发了做好汛期理赔的通知。

　　在大灾面前，保险业首先面临的无疑是理赔压力。尽管不止一家保险公司声称自己通过再保险等风险转移体系，将自身的损失降到最低，可是保险公司仍然要担负部分理赔款的支出。而且，续保的再保险费会因此而提高，必将增加保险公司的支出。作为以风险为标的的行业，保险就是这么实在，总保费收入只有与支出达到平衡，才有可能做好风险转移。因此，有了再保险并不意味着真的"保险"。

　　其次是经营成本的上升。在没有发生大的灾害之前，产险公司的综合成本率已经超过95%，而且车险等领域已经出现亏损。大灾发生后，保险公司投入查勘理赔的人力和物力大大增加，同时，还要应对解决自身遭遇的灾害，以此次"5·12"地震为例，保险机构在四川、陕西和甘肃的财产和人员损失较大，这自然会大幅增加用于经营性支出的成本。

　　灾害也同样考验了保险公司的内控系统，实际上，在地震灾害的理赔过程中，已有一些保险公司发现分支机构存在着保费"帐外循环"的问题。此外，还发现了保险公司为了争取业务拼命降低保费的问题，这无论对于保险公司的声誉还是风险控制都是威胁。

　　特别让保险公司感到棘手的，是2008年保险公司收益有可能大幅下滑。2007年，保险业投资收益达到2792亿元，超过了过去5年的总和。但今年以来，受累于股市，保险公司的投资收益率直线下降，如今又接连遇到大灾，这让保险公司堤内损失堤外补的美好希望也告破灭。

　　因此，有人预料，今年的盈利情况将是保险公司绕不过去的一道坎。尽管保费增长势头正猛，今年头5个月国内保费收入增长率达到了51.24%，但保险是负债经营型企业，收进保费的同时也意味着将来要支付保险金，何况增长主要来自银行保险等业务。