主题词：银行

商业银行面临经营思路转型

2011-02-21 中国服务业投资网

中投顾问提示：专家认为，存款准备金率目前已调整至空前高度，对信贷的直接挤压作用将更为明显，商业银行的经营思路应有所转变。

　　自去年以来，央行频繁上调存款准备金率，使得本就偏紧的银行系统流动性更是“雪上加霜”.央行日前宣布，自2月24日起，上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。这是央行今年以来第二次上调存款准备金率，也是去年以来第八次上调存款准备金率。专家认为，存款准备金率目前已调整至空前高度，对信贷的直接挤压作用将更为明显，商业银行的经营思路应有所转变。

　　据了解，此次上调之后，大中型存款类金融机构存款准备金率达到19.5%的历史高位。据市场人士粗略估算，此次上调存款准备金率，央行可一次性冻结银行体系流动性3500亿元左右。

　　专家表示，存款准备金率连续上调将迫使商业银行未来经营模式做出重大转变。一位市场人士断言，存款准备金率创历史新高，无论对商业银行的营运资金管理还是对其经营效益都将带来重大影响。今后商业银行内部将面临头寸资金紧张的问题，而无法沿袭过去大肆放贷的做法来增加利息收入。

　　兴业银行资深经济学家鲁政委对记者表示，对于商业银行来说，存贷业务是最传统也是主要的利润增长点，过去商业银行的资产负债思路是先考虑信贷，再来考虑在给定信贷下如何安排流动性。在银行的流动性备付序列中，流动性最好的资产，除了库存现金、存放同业外，接下来就是债券。央行此前多次上调存款准备金率，导致银行债券资产持有量大幅减少，而贷款业务并没有大幅压缩，可见商业银行不愿舍弃存贷业务这方面利润。

　　“但随着‘债券缓冲带’被压至极限，存款准备金率已开始逐渐走到了与贷款‘硬碰硬’的阶段。今后商业银行应该开始考虑放缓信贷节奏，在盈利性和流动性之间更多向保流动性倾斜，首先考虑确保流动性安全。”鲁政委对记者表示。

　　北京大学中国金融研究中心副主任吕随启表示，存款准备金率上调之后，商业银行可用于贷款的资金日益趋紧，银行可能在各项贷款业务中做出取舍，例如有的银行会倾向于把贷款发放给那些有长期合作关系的优质企业；有些银行则可能会优先满足个人房贷、消费贷款以及个人经营贷款需求。

　　“另外，为了做大分母，各家银行都会把吸收存款当做首要任务，特别是那些资产规模较小的银行。”吕随启谈道。

来源：中国投资咨询网