【第一财经日报】电子商务迎黄金发展期 寻“中国亚马逊”

　　传统企业触网大势所趋

　　三方面入手寻找“中国亚马逊”

　　谁将成为“中国亚马逊”？不妨从电子商务概念股入手。

　　“电子商务概念股不像以前那样仅仅停留于一个题材，最近这些年真正发展了起来。”国金证券财富管理分析师李晓光接受第一财经日报《财商》记者采访时表示。

　　随着人们消费习惯的改变以及信息化程度的不断提高，电子商务被认为将成为商业经营的主流方式之一。未来推动行业增长的因素主要有互联网的快速发展、我国巨大的消费潜力以及区域化优势等。

　　电子商务迎来黄金发展期

　　“电子商务的一个很大作用就是可以节约大量物流成本，提高效率，这也是电子商务近几年得到快速发展的重要原因。”李晓光表示。

　　天相投顾分析师应巧剑认为，在转型的大背景下，国内需求市场对企业的重要性日益增强，在技术创新和政策的推动之下，电子商务将迎来黄金发展期，特别是针对内需的B2C和C2C业务。

　　据了解，驱动电子商务发展的因素包括互联网普及率提升、移动互联网兴起、网民年龄结构扁平化、基础设施改善、政策扶持等。短期来看，该行业受益于资金大规模涌入和新兴商业模式的兴起。

　　2011年上半年，中国电子商务整体交易规模达3.2万亿元，其中一季度1.5万亿元，二季度为1.7万亿元；网络消费总量达4734亿元，较2010年全年增幅48.8%。

　　“目前我国电子商务行业仍处于起步阶段，无论是从交易额还是新注册电子商务公司的情况来看，都还未形成一定规模，在经营内容、配套系统以及支付环节等方面仍有待提高。这也说明行业存在相当大的发展空间。”中投顾问高级研究员薛胜文认为。

　　根据艾瑞咨询预测，到2013年我国电子商务整体交易规模将达到13.9万亿元，年均复合增长率42.6%，并且增速逐年递增。

　　B2C类公司前景看好

　　“电子商务属于互联网行业中的一个子行业，它包含的范围除了提供技术设备的软件服务商之外，还包括物流配送方等。目前市场上最关注的领域之一是那些朝着电子商务方向发展的传统企业，比如苏宁电器设立了易购网。”李晓光认为。

　　据了解，在美国在线零售500强榜单里，80%以上的企业都是传统品牌的在线业务板块。而在中国，2010年才是传统企业的电子商务元年，在经历了2009年试水期后，大量传统企业进军电子商务市场，并且发展迅猛。苏宁易购、Kappa、李宁、优衣库、佐丹奴、爱慕、九牧王、相宜本草、银泰百货、我买网等传统企业或品牌在电子商务上的表现都引人注目。

　　分析人士，2011年传统企业的电子商务将呈整体性成长，借助传统实体的供应链资源和品牌优势，传统B2C有着天然的优势，而它们需要掌握的是消费者的在线购物需求和行为模式。

　　“和C2C相比，B2C类的电子商务公司发展前景较好，这是由于消费者选购产品的依据除了关心产品本身的质量外，企业的品牌及口碑也是其考量的重要标准。”薛胜文说。

　　东兴证券分析师刘家伟认为，电子商务业务快速的增长态势，对实体零售企业造成了量与价的双重冲击，而传统企业触网也将加速纯电商的优胜劣汰。

　　当然，相关企业在看到广阔的市场前景的同时，也将面对不小的挑战。薛胜文表示，电子商务的发展将不断规范化和完善化，行业竞争也将日趋激烈，倘若没有核心竞争力将面临被淘汰的风险。

　　寻找“中国亚马逊”

　　事实上，随着电子商务行业的快速发展，国内已经有多家上市公司或以此为主营，或与此相关。那么，该如何把握该领域的投资机会？

　　据了解，从价值链角度考虑，投资者不妨关注拥有电子商务平台的焦点科技、生意宝、海虹控股以及新近上市的上海钢联等公司。

　　应巧剑认为，电子商务的核心在于平台，平台的价值主要体现于用户规模和用户价值上，而从中长期来看，用户规模和用户价值是互相促进的，因此拥有一定规模和用户价值的电子商务平台值得关注。

　　除此之外，与移动电子支付相关的上市公司也难以被忽略，比如从事芯片研发设计的国民技术和大唐电信等。

　　事实上，电子支付已经成为电子商务的主要支付方式之一，并且渗透率有望进一步提高。不少业内人士表示看好第三方支付和移动支付的发展空间。其中，移动支付目前还处于发展的初期，随着众多困扰因素逐渐消除，将有望迎来快速发展期。

　　此外，投资者还可以关注那些已经开展电子商务业务、并且有望取得突破的传统企业。这类企业主要集中于商业零售、服装、旅游、家用、日用品、计算机软硬件等。

　　“电子商务已经成为一些传统的零售企业和生产企业销售体系的一个重要组成部分，而那些电子商务发展比较快的企业，未来将有望受益于电子商务带来的业绩增长。”薛胜文认为。

　　事实上，国内传统企业或渠道销售商的网络直销型B2C网站的数量已经相当多。

　　除了苏宁电器的苏宁易购之外，青岛海尔旗下的海尔商城目前主要销售海尔旗下的产品，并具有相应的配送和售后系统，是家电行业的领先者。

　　玩具行业龙头企业骅威股份目前针对海外市场已经建成较为完善的电子商务网站，同时借助国内外知名B2B网站平台，宣传推广公司的名牌产品。主营车模业务的星辉车模也在逐步搭建电子商务平台，并开通车模个性化网上定制业务，扩大公司产品知名度。

　　纺织服装类企业在这方面也不甘落后。美邦服饰设有专门的美邦商城、报喜鸟也成立了网上商城，家纺行业的罗莱家纺、富安娜这几年也在朝着电子商务方向进军。

　　此外，百联股份、杭州解百、广州友谊、大商股份、武汉中百等百货行业龙头企业旗下也拥有自己的网上商城。

　　布局基础设施 五国抢占移动互联高地

　　十多年前，互联网产业引领全球经济高速前行;十多年后的今天，移动互联网能否再次复制领跑经济的奇迹?

　　虽然目前还是个未知数，全球已有不少国家开始布局。

　　奥巴马政府7月末宣布，联邦政府计划在未来四年内关闭约40%的计算机数据中心，以减少沉重的技术预算，并帮助政府使用计算机管理数据以及向公民提供服务方式更加现代化。

　　对此，美国政府首席信息官坎特拉(Vivek Kundra)公开表示，政府的互联网战略已开始转向云计算，整合数据中心是政府广泛转向更高效的互联网时代计算策略的一部分。

　　经济不景气反而催生了美国在移动互联网领域加大投入的决心。技术革新始终是美国人冲破经济藩篱的绝杀技，上世纪90年代如此，今天似乎亦如此。

　　和美国一样，全球诸多早期在互联网领域尝到甜头的国家，早将发展下一代移动互联网产品和技术作为国家宏观政策的重要布局。

　　美国：云计算与无线网络的国家计划

　　美国是移动互联网产业大鳄，在智能手机平台领域独占鳌头的美国引领着该新兴产业链各个环节的发展。

　　中国移动互联网产业联盟秘书长李易认为，在美国，政府更多是用一个门槛来限定市场进入，而不是刻意在某一个领域制定明确的鼓励政策。

　　自布什政府开始，美国便强调推进信息科技，建设新世纪的“网络经济”，以确保美国21世纪在科技和经济上的绝对优势。布什政府大力支持“网络与信息技术研发计划”(NITRD)，平均每年资助额达24亿美元。

　　2008年11月，美国联邦通信委员会(FCC)批准了Google、摩托罗拉和微软等高科技巨头组成的“White space联盟”所支持的White Space计划开放了未用的空闲电视信道用于更好的无线电通信以改善城市和乡村地区的互联网接入服务。

　　2009年9月，奥巴马政府发布“联邦云计算计划”，将美国联邦政府信息技术基础设施转向网络IT服务。美国联邦政府还曾发布《联邦云计算策略》白皮书，定义“云计算”为一种用最小的管理成本，按需访问共享计算资源池并快速部署及发布的模式。

　　此后，云计算作为美国政府大力发展的移动互联网技术崭露头角，大量无线通信类的基础设施建设也同步铺开。

　　2011年2月10日，奥巴马总统提出了建设全国无线网络计划。目标是在未来5年内建成覆盖全美98%人口的高速无线网络，届时智能手机和平板电脑均能快速接入互联网，并能增加就业机会，推动美国经济。

　　奥巴马政府计划将无线频谱资源扩大1倍以满足无线网络的需求。此外，还将耗资50亿美元建设偏远地区的无线网络设施，投资30亿美元用来研发无线网络技术，投入107亿美元用于建设公共安全网络。而美国宽带计划(NBP)中明确吸纳了移动运营商行业组织无线通信协会(CTIA)要求改善无线电频谱资源不足的建议，保障在未来十年将500MHz、未来五年将300MHz的无线电频谱分配给无线宽带。

　　日本：i-Japan战略2015

　　2009年7月，日本IT战略本部正式推出至2015年的中长期信息技术发展战略，该战略名为“i-Japan战略2015”。

　　日本以往的信息化战略定位强调数字化技术的研发，过多侧重技术方面，而新出炉的这一战略真正从“以人为本”出发，着眼于应用数字化技术打造普遍为国民所接受的数字化社会。

　　i-Japan战略分为电子政府和电子自治体、医疗保健、教育与人才等三大核心领域，计划将超高速宽带建设提升到一个新的高度。

　　目前，日本的移动支付业务开展得较为成功。其移动支付以运营商为主导，日本移动运营商NTT在该领域处于领跑地位。为鼓励商家和消费者采纳移动支付方式，NTT往往会推出一些激励政策，比如免费赠送安装有移动支付功能的手机。

　　目前，日本使用移动支付业务的用户已超过300万户，安装有这种特殊阅读器的零售店达2万多家。NTT DoCoMo庞大的用户基础保证了其移动支付市场的不断壮大。

　　在推出“i-Japan战略2015”这一国家级战略之前，日本还延续其多年来财政刺激产业发展的套路，希望通过政府投资推动市场壮大。

　　2009年2月下旬，日本总务省紧急公布了一项宏观性的指导政策“ICT新政”。希望通过增加信息与通信技术(ICT)产业相关投资，计划在3年内创造出100万亿日元规模的市场新需求，以摆脱当时日本正面临的经济窘境。同年4月，公布了“ICT新政”的实施性文件“数字日本创新计划(亦称ICT鸠山计划)”纲要。该计划的目的是在数万亿日元的ICT行业创造新的市场，并在未来3年内增加30万-40万个就业机会，通过鼓励基于新增长策略的ICT投资行为，向ICT产业投入资金。

　　该计划有9个行动项目。包括创造新的数字化产业(有效利用无线电频谱，加快研发下一代无线通信技术，创建无线超宽带居住环境);到2015年阶段性建成“霞关云计算”系统(借助云计算等创新型技术建立政府信息系统);构建先进的数字网络，实现在2010年财政年度结束时消除无宽带接入地区和无移动电话接收地区，从而迅速创造一个所有市民都可以使用宽带服务并享受其便利的应用环境。

　　芬兰：政府资助“愤怒的小鸟”

　　以富有创造力的中小企业为国家特色的芬兰，在移动互联网领域同样有出色的表现。

　　目前最流行最成功的移动终端游戏“愤怒的小鸟”，是一家仅有40人团队的芬兰公司Rovio开发的。“愤怒的小鸟”自2010年发布后，便一举成为该公司向移动互联网产品开发转型过程中的代表性产品，获得了巨大的商业成功。

　　芬兰是个注重研发和创新的国度，按研发创新资金占整个国家GDP比例来排名，目前芬兰位居世界前三，约4%的GDP被投入到研发和创新中。

　　芬兰99%的企业都是中小企业，因此创业初期的融资问题最为关键。

　　芬兰国家技术创新局、芬兰创新基金(Sitra)和芬兰国立技术研究中心(VTT)号称芬兰创新体系中3大公共板块，负责向芬兰各界的创新活动提供急需的资金和技术支撑。

　　目前，尽管芬兰没有在移动互联网领域提出专门的政策，但其对于具有可持续发展潜力的新兴技术一贯给予最大的支持。

　　许多中小型企业在创业初期都能获得芬兰国家技术创新局的资助。除了政府方面的资金资助外，各行业协会也会给予帮助。如在移动信息领域，芬兰移动通讯协会就在帮助创业型企业与外部资本实现对接、引导企业走向国际市场等方面发挥了不可或缺的作用。

　　Rovio公司就曾在公开场合提及，在其将研发重心转移到移动互联网产品之时，就曾受到芬兰国家技术创新局(Tekes)的创新项目资助。

　　除了向创新活动提供急需资金和技术支撑外，芬兰政府还致力于通过政策支持来完善国家信息基础设施建设，从而为高新技术产业的发展铺设跑道。芬兰总理办公室曾于2007年公布一项名为《国家知识

　　社会推动策略2007-2015》，期望透过此政策一系列计划的推动，将创新观念转移到产品及服务中，建立交互式的信息基础建设，将芬兰改革成一个具国际吸引力、以人为中心、具竞争知识及服务的社会。

　　英国：打造世界“数字之都”

　　注重铺设基础设施是英国移动互联网产业政策的重点方向。

　　2009年6月16日，英国政府推出了“数字英国”计划，概述了英国未来在互联网与通信广播产业方面广泛的战略规划。“数字英国”的主题是：通过改善基础设施，推广全民数字应用，提供更好的数字保护，从而将英国打造成世界的“数字之都”。

　　该计划共有五大目标：一是实现数字网络现代化，升级包括有线网、无线网、宽带网在内的数字网络;二是打造良好的数字文化创意产业环境，广泛吸引国内外投资;三是鼓励从英国民众角度提供数字内容;四是通过打造“泛在网”(无所不在的网络)，使绝大多数英国公民参与到数字经济和数字社会中;五是通过有效应用云计算，完善政府电子政务建设。

　　为实现这五大目标，“数字英国”计划还制定了具体的行动规划。在宽带方面，实施一项为期三年的国家计划，到2012年建成覆盖全境所有人口的宽带网络，实现至少2Mbps的宽带普遍服务，同时政府承诺拨款4亿美元资助铺设高速光纤网络。在移动通信方面，实现移动频谱自由化，提高3G覆盖率，加快下一代移动服务的发展。

　　2010年12月6日，英国政府宣布一项名为“英国的超快宽带未来”的计划全面普及宽带网，在5年内让全英国每个社区都拥有“数字中心”。英国政府将投入总额8.3亿英镑(约13亿美元)的资金，还将鼓励私营资金进入宽带建设领域。

　　此外，政府还将协调为移动网络分配更多的无线电频谱。作为《数字经济法案》的一部分，英国政府称将于2017年向九成英国家庭提供速度超快的互联网连接，所需费用将由“宽带税”支付。英国文化大臣杰里米·亨特曾表示，如果这项计划顺利实施，英国在2015年将拥有欧洲最好的宽带网络，预计超快宽带网会给英国GDP带来数十亿英镑的增长。

　　新加坡：智慧国2015

　　作为亚洲“弹丸小国”，新加坡的电子通信业发展不容小觑。

　　目前新加坡正在实施的是其电子信息化的第6个计划“智慧国2015”或“iN2015”。该计划是新加坡资讯通信发展管理局(IDA)于2006年6月启动的一个为期十年的资讯通信产业发展蓝图。

　　1980年代至今，新加坡政府在信息化方面先后提出了6个计划，前5个分别是1980-1985年的“国家计算机化”计划，1986-1991年的“国家IT计划”，1992-1999年的“IT2000计划”，2000-2003年的“Infocomm21计划”，2003-2006年的“互联新加坡计划”。

　　最新计划的目标是：至2015年，在利用信息通信为经济和社会创造附加值方面名列全球之首;实现信息通信业价值增值至原来的两倍，达260亿新元;信息通信业出口额增长至原来的3倍达600亿新元;新增8万个工作岗位，至少90%的家庭使用宽带。

　　另外，到2012年将建成新一代的全国资讯通信基础设施，包括建设超高速且具有普适性的有线和无线两种宽带网络。同时，IDA还推出了相应的平台和新服务，进一步加强新一代资讯通信基础设施建设。

　　迄今为止，网速达到每秒1千兆的有线网络已覆盖新加坡35%的房屋和建筑，有望按预期计划于今年年底达到60%，2012年达到95%。

　　作为有线宽带的补充，“无线@新加坡”项目通过7500余个“热点”，提供速度高达1Mbps的无线Wi-Fi上网服务。目前，已有160万名用户注册使用该项服务，每人每月的使用时间平均达到10.1小时。