私人银行开发需破除多重障碍

　　4月12日，中央财经大学中国银行业研究中心和中信银行共同发布的《中国私人银行发展报告2012》表示，自2007年以来，中资银行私人银行业务规模呈现跨越式发展态势，各家银行开始加快私人银行体系建设。截至去年末，我国共有11家中资商业银行设立了私人银行部门。

　　私人银行作为舶来品，并没有一个确切、统一的定义。它是指以财富管理为核心，面向社会最富裕人士（家庭）所提供的顶级专业化、综合性、全方位的一揽子金融及非金融服务。

　　由于信托风险、民间借贷风险和PE管理风险成为高净值人群将面临的三大主要风险，私人银行面临非常大的发展机遇。据最新年报显示，去年中信银行私人银行私人客户数为23152人，同比增加130％，中国银行同比增长达60％。

　　私人银行被银监会主席助理阎庆民称为银行业“皇冠上的明珠”。中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇在发布会上表示，私人银行是一座“富矿”，但是没有得到充分开发。

　　在同一天举行的“私人银行高层论坛”上，业界学者和国内商业银行的私人银行老总们对当前中国私人银行的发展现状、未来趋势和发展障碍进行了讨论，并从不同角度为开发私人银行“富矿”提出了建议。

　　私人银行“富矿不富”

　　郭田勇：从2007年中国银行、招商银行和中信银行相继设立私人银行以来，中国私人银行呈跨越式发展，商业银行的功能从融资平台向融资平台和金融服务平台并重转变。在这种金融发展态势下，中外商业银行都马不停蹄发展私人银行体系。

　　从我们的研究来看，私人银行的发展势头非常好，各家银行的私人银行客户数量和资产规模也逐年翻倍增长。并且私人银行推动中国财富管理业态呈多样化、特色化和专业化发展。我认为，私人银行是中国银行业的一座富矿，品位很高。但是中国私人银行还处在比较初步的阶段，各家银行还是采用“跑马圈地”的思维方式开展业务，管理上很粗线条，业务创新比较少，监管上也不完善。私人银行发展出现“富矿不富”的情况，本来是一个“富矿”，但没有得到充分开发。

　　拉斐尔：过去五年中国私人银行业呈蓬勃发展态势，报告是为了深入分析和挖掘中国“第一代”及“一代半”的私人银行客户的新需求，为中国私人银行业在未来十年的发展进行理论探索。

　　胡亚冰：中国的私人银行还处于起步阶段，各家银行都相继成立私人银行部，不过给客户提供的服务还比较简单、单一，好产品的数量不够。在分业监管的背景下，发展欧美模式的私人银行，即实现跨部门跨行业的业务推动比较困难。另外，人才上也很欠缺，专业学识和素质跟不上，对产品的理解有待提高。

　　许明：华夏银行还没有成立私人银行中心，我们现在属于个人业务大零售制。个人业务包括储蓄、银行卡中心、财务管理室、个人贷款、产品室，既包括产品设计又包括投资管理，这是华夏银行的一个特色，因为我们的团队主要来源于证券基金行业，负责资产管理。这种架构未来存在很大的不稳定性。

　　事业部制和专业化子公司或是发展趋势

　　郭田勇：大型商业银行或者全能型银行发展私人银行业务的趋势之一是，成立事业部以及相应的专业化子公司。到时候，专营私人银行业务的支行、专营机构会出现，私人银行的业务模式将由“卖组合”转向全权委托管理资产核心战略，服务范畴也将由“管客户净金融资产”向“兼管资产与负债”的财富管理与投融资结合的模式转化。

　　胡亚冰：目前工商银行的私人银行接近事业部制，总部在上海，在七个地区都有分部。

　　许明：华夏银行今年正在筹建私人银行。一方面是这几年高端客户增长非常快，有必要成立专门的私人银行服务部门来为他们提供服务。现在的考虑是在个人业务部下面成立二级私人银行中心，还处于筹备阶段。

　　监管、业务和人才障碍需破除

　　郭田勇：当前私人银行发展存在一些问题和障碍。比如私人银行起来后，面临其他机构竞争压力非常大。信托公司也在为高端人群服务，还有诸如第三方理财机构，它们在经营机制上更灵活。某种程度上也存在监管套利，对正规银行监管门槛比较多，第三方就乘虚而入。

　　另外，当前私人银行业务粗放，管理粗线条，主要是卖产品做配置，业务创新手段很少，这些都在阻碍私人银行发展。在人才管理、产品开发、业务销售渠道上进行创新，是私人银行必须做的事。

　　由于监管政策没有放开，私人银行的产品只能集中在固定收益领域，在货币市场和债券市场。高风险市场不让进，产品上的限制把私人银行逼到墙角，只能利用客户资源做销售。所以我们建议尽快出台私人银行管理办法、全面放开业务牌照、适当放宽经营限制和实现差异化监管，并且未来允许成立私人银行专业化子公司。

　　胡亚冰：私人银行客户风险承受能力比较强，固定收益产品同时应该匹配一些高收益类产品，比如一些艺术类产品，信托基金产品等。但是受困于分业经营，以及私人银行从业人员数量与素质限制，中国私人银行跟欧美私人银行还存在很大距离。比如工行最近设计的收益可观、波动性对冲后的量化产品相对复杂，在推广过程中，发现私人银行部从业人员素质与学识水平等还无法达到要求，路演还需要请国外专家亲力亲为。未来各家银行需要在这方面下大力气。

　　许明：我觉得中国私人银行发展两个瓶颈需要突破：一个是体制因素，私人银行的核心价值在于给客户带来价值增值，而银监会没有给予商业银行资产管理牌照。另一个是人力资源瓶颈。中国私人银行客户发展很快，私人银行都是高端客户，他们具有很强的市场判断能力和独到的思维方式。如果没有很强的专业能力和素养，是很难为客户提供高质量服务的。

　　马劲松：私人银行是为高净值人群服务，从业人员的专业能力是一方面，个人修养和道德素质也非常重要。私人银行对从业人员的道德要求非常高。由于私人银行管理客户的资金量非常大，如果处理不好，从业人员可能以牺牲职业生涯为代价。

　　拉斐尔：不可否认，中国私人银行的发展还处在发现与引导阶段，其成熟和健康发展需要监管机构和各界有识之士共同推动。