德勤：银行不良贷款今年将温和上升

　　日前，德勤中国在新发布的《2012年中国银行业十大趋势与展望》报告中提醒，今年中国的银行应注意潜在风险，及其他国内外不确定因素的影响，例如，欧洲债务危机的持续恶化，地方融资平台及房地产贷款给银行资产质量带来的压力等。

　　该报告还预测，2011至2013年地方政府融资平台贷款将迎来到期高峰，银行不良贷款率今年将有所上升，但这不会演化成大规模的坏账，地方政府融资平台风险可控。

　　报告称，由于地方政府建设性债务暴涨在2008年下半年之后，因此以2到5年的平台平均还款期计算，融资平台的真正还债高峰在2011年到2013年。根据国家审计署报告，约5.6万亿、近53％的地方债务将在这段时期到期。德勤表示，预计2012年，地方政府融资平台贷款风险基本可控，但银行的不良贷款率将有所上升。地方政府融资平台贷款虽然存在潜在风险，但并不会演化成大规模的坏账。不良贷款中可疑类贷款和次级类贷款占绝大多数。

　　而造成地方政府平台贷款不良的原因主要有三方面，首先地方政府的收入与支出不匹配。2010年地方政府财政收入占全国财政收入的48.9％，却承担了82.2％的全国财政支出，地方财政斥资超三万亿元，为地方财政收入的82％，而政府在2009年提出的经济刺激计划让地方赤字压力增加。地方政府融资平台贷款普遍额度大、期限长，用途监督又存在一定困难，信用违约风险需要密切关注。其次，央行报告披露，在1万多融资平台中，70％的平台散落在各级政府中财力最为紧张的县级政府中。此外当前相当数量的平台贷款主要依靠土地出让收入，房地产调控的强化使融资平台的债务还付能力降低。

　　德勤中国全球金融行业领导合伙人刘明华表示，化解地方融资平台贷款风险是一个长期的过程，取决于推进国家和地方债务管理体制改革的进程，按照财力与事权相匹配的要求，进一步理顺各级政府间财政分配关系，健全地方财税体系。她还补充到，“要抓紧清理规范融资平台公司，建立起公开、清晰、完整的政府资产负债表，并由此建立有市场约束的直接融资机制。”

　　在严格的房地产政策调控下，房地产市场已经呈现弱势下行的局面，并且有很大可能在2012年上半年持续。国家统计局发布的数据显示，截止到2011年12月底，全国房地产开发投资6.17万亿元人民币，同比增长27.9％，增速已连续5个月下滑。在整个市场低迷的背景下，房地产企业的财务状况令人担忧。银行业作为房地产行业的主要融资渠道，应积极把握房地产市场的宏观趋势，谨慎应对房地产信贷风险。

　　据银监会数据显示，商业银行的不良贷款率有所上升。2011年末商业银行的不良贷款额为4279亿元，较三季度末上升了201亿元。不良贷款率也从三季末的0.9％上升至1％.评级机构穆迪对地方政府债务中的银行贷款进行了评估，预测总贷款的8％-12％最终可能成为经济性不良贷款。

　　报告表明，中国金融机构积极参与新一轮的国际金融准则的修订，完善中国金融业监管标准，并陆续出台了相关指导意见及管理办法，强化银行业监管。例如2011年，中国银监会提出比巴塞尔资本协议III更为严格的资本监管要求。2012年，如何应对国际会计准则理事会出台的《国际财务报告准则第9号———金融工具》（IFRS9）的推出将是银行运营面临的一项重大挑战。

　　德勤中国金融服务行业联席领导合伙人王鹏程表示：“原来银行的计提拨备都是按照已发生的损失进行的，而预计在今年末定稿的IFR S9减值准则中，将要求银行对预期发生的损失计提拨备，可操作性难度增大，会影响银行未来几年的利润分配。”

　　此外，报告还指出某种程度上，影子银行是推动金融发展的积极力量，但其挑战宏观调控力度，聚集系统风险等特征，却会加剧监管难度。这对监管部门谨慎对待监管的效率和风险之间的平衡提出了更高的要求。中国银监会将影子银行风险列为银行业当前三大主要风险之一。相关推算表明，中国的影子银行规模在11 .5万亿元人民币左右，约占银行信贷规模的20％。