净息差下降 中小银行压力增大

　　昨日央行宣布降息的同时，将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍，将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍。业内人士表示，此举不仅对于银行业务结构影响深远，更标志着利率市场化往前迈出了一大步。

　　银行净息差将下降

　　某城商行深圳分行行长助理欧阳韶辉表示，在此之前，国内银行存款利率的上限受到严格限制，下限则是打开的。新规出台后，主动将存款利率调整到上限的银行，在吸储方面将占有优势，未来资金搬家的情况可能会出现。更市场化的利率水平，将在一定程度上改变银行业的存款分布。

　　倪军也认为，此次存款上限打开到基准利率的1.1倍后，多数银行都会顶到上限去做。“因为结合通胀水平看，目前存款利率仍然是很低的。”

　　根据央行通知，金融机构一年期存款基准利率下调0.25个百分点。倪军认为，单看存款方面，此次降息的效果将被存款利率上浮1.1倍的规定完全抵消，“相当于存款利率没有下降”。不过他预计，一年期贷款利率将会有较大幅度的下调，且从长期来看，对银行净息差的影响比较大。倪军预计，从全行业来看，银行业净息差将下降10～15个基点，存贷利差将下降20～25个基点。

　　另外他分析称，短期来看，由于存款一般是到期重新定价，即一年之后再调整，而贷款是按季或者每半年重新定价，所以贷款利率会下调得更早一些。

　　中小银行压力增大

　　“接下来的一段时间，商业银行和央行统计部门都会很忙。”欧阳韶辉表示，现阶段降息，对中小银行吸储和开展房贷业务的能力都是一个考验，银行必须及时调整姿态应对。

　　欧阳韶辉认为，中小银行会比大行更加有动力上浮存款利率，但这也是一个骑虎难下的决策，“中小银行为了满足存贷比要求，不得不花费更高的成本去吸收存款，可是走出这一步，就再也回不来了”。高成本的资金对银行的营运能力提出了更高要求，而随着贷款利率的下行，使得银行经营面临双重困境。“其实今年以来，不少银行的不良贷款已经出现上升趋势。”欧阳韶辉说。

　　据了解，目前银行对中型以上企业客户的贷款一般给出基准利率，去年上浮10%、20%的情况已经不多见。对于小微企业，一般上浮10%或20%。