银行“押宝”现金管理 企业防御经济周期

　　经济趋冷，“现金管理热”却悄然兴起。

　　农业银行全球现金管理业务近期在苏州正式启动，近期包括中行、工行、招行等都在大力推介现金管理业务。

　　他表示，经济下行期，企业的现金管理需求更迫切，而银行一旦成为目标企业现金管理主办行之一后，可获得多方面收益，一是企业在银行账户内资金往来形成的资金沉淀是稳定的负债来源，二是企业资金交易带来的中间业务收入，三是贷款收益。

　　中间业务增收利器

　　实际上，早在2003年就曾掀起过“现金管理热”。当年建设银行在九家中外银行的竞标中脱颖而出，一举中标GE公司在华的现金管理业务，成为业内美谈，而彼时真正能向全国性大集团提供现金管理服务的中资银行还为数不多。之后数年，各家银行都逐渐建立起现金管理的业务条线，相关的产品和服务创新亦越来越多。

　　企业防御经济周期 银行“押宝”现金管理

　　“招行最先推出现金池产品，还有网上信用证、跨行资金管理平台等，这在当时都是创新产品，但现在已成为各家银行现金管理的常态产品。”上述股份行人士称，企业始终需要银行提供收款、付款、账户管理等多种基础服务，现金管理是银行的基础性业务。

　　“现金管理的核心不是融资而是服务，它是通过一系列的产品和服务将企业需利用的资金减到最合理程度，既不依靠资金价格也不占用银行资本，因此在利率市场化的大背景下，现金管理业务更有生命力。”一国有大行资金结算部人士称。

　　更重要的是，银行通过现金管理业务将自身发展成企业的主办行后，相当于打开了与企业深度合作的空间，可实现多方面的交叉销售，成为中间业务增收的“利器”。以招行为例，2007年以来，现金管理业务收入复合年增长率超过100%，收入增幅超过40倍。

　　资源协调矛盾待解

　　剃头挑子不能一头热，银行的热衷离不开企业需求的推动。

　　“2008年金融危机让很多企业认识到现金流管理的重要性，现在又进入经济下行期，企业利用现金管理来抵御经济周期影响的必要性再次凸显，我们也感觉到企业的这种需求更迫切，越来越多的企业将资金管理从财务部门分离出来。”上述股份行人士称。

　　农行在启动上述全球现金管理业务时就表示，铁道部使用农行现金管理服务后，通过对各路局资金的集中管理，每年可减少对外融资400亿元，直接节约财务费用近20亿元。

　　相比之下，众多中小企业在经济下行期无疑面临更大的资金压力，不少银行亦将现金管理业务重点聚焦于中小企业，尤其是股份行，如招行、光大银行等近期都专门推出针对小企业的现金管理平台。

　　“经过初级发展阶段，现在连浙商银行、上海银行等规模较小的银行也都有了现金管理业务条线，接下来各家银行会根据各自批发客户的重点来寻求差异化定位，比如招行聚焦于小企业、供应链，中行利用全球网点的优势重点发展全球现金管理业务，农行可能会聚焦在重点大客户以及电子商务方面等。”上述股份行人士表示。

　　尽管各家银行对现金管理业务的重视程度在上升，但仍面临内部资源协调等问题。

　　“提高重视是一方面，但批发业务的条线本来就多，始终存在着资源协调的矛盾。而且资金管理业务还面临一个发展方向的问题，到底是向交易银行发展还是保持基础性业务的地位，还没有定论。”上述股份行人士称，这影响到批发业务内部边界的划分，从而加大总分行绩效考核评价等各方面的矛盾。

　　“这可能是各家行普遍都会遇到的矛盾，如何协调这些问题决定了谁可以跑得更快。”上述国有大行人士表示，外资行经过多年发展，资金管理业务条线已经理得比较顺，团队协作、考核评价等都有可借鉴之处，但中资行也无法照搬，毕竟牵一发动全身，只能在借鉴的基础上做一些调整。