五年定存或消亡 五年期国债可替代

　　近期有消息称，五年期存款将取消，这意味着一些稳健的投资者将减少一个长期投资品种。不过，有银行人士认为，投资五年期存款不如购买五年期国债。从收益和流动性上看，五年期国债都优于五年期存款。

　　此次发售的第七期国债期限三年，票面年利率5%，最大发行额240亿元；第八期国债期限五年，票面年利率5.41%，最大发行额160亿元，且两期的国债均为电子式国债。这期发行的电子式国债利率和发行额均与上期储蓄国债一致。

　　尽管近期有部分股份制银行、城商行将五年期定期存款利率上浮至5.225%，但上浮到顶的五年期定存利率仍比五年期国债低0.185个百分点。同样以100万元资金计算，若按五年期定存5.225%利率计算，五年后收益为26.125万元，收益仍比五年期电子式国债低9250元。而且，电子式储蓄国债是每年支付利息，这笔钱还可以用来做其他方面投资。

　　从流动性方面看，五年期国债也较五年定存具有一定的优势。通过比较发现，若存的时间不长，定期存款提前支取更合适，但若存储时间超过一年半，五年期国债比五年定存提前支取收益更高。

　　据了解，定期存款若提前支取将按活期0.35%利率计算，而国债是分期计算利息：若国债不满6个月提前兑取不计付利息，满6个月不满24个月按票面利率计息并扣除180天利息，满24个月不满36个月按票面利率计息并扣除90天利息；满36个月不满60个月按票面利率计息并扣除60天利息。

　　同样以100万元资金为例，若存一年取出，五年定存的本利和为100.35万元，五年期国债取出时本利和为100.2705万元，五年期国债比定存略低795元；但若存一年半后取出，五年期国债的本利和就比五年定存高。

　　时间越长，五年期国债提前支取的优势越发明显。若两年取出，五年定存本利和为100.7万元，五年期国债为110.37万元，五年期国债比五年定存高9.67万元；若三年取出，五年定存本利和为101.05万元，而五年期国债本利和约为115.33万元，五年期国债比五年定存高14.28万元。另外，值得注意的是，如果投资者一旦急需用钱，国债还可以用来抵押贷款。