利率市场化重压小银行

　　央行全面放开金融机构贷款利率管制半个月来，尽管市场看来波澜不惊，然而，在利率市场化大趋势下，调整贷款结构，抢夺中小企业客户已经成为银行的共同选择。

　　“现在政策刚刚公布，企业的反应很平静，没有提出对利率的要求。”浙江省某小型银行信贷部门负责人表示，“我们认为未来的趋势是好的客户贷款利率会越来越低，而不好的客户，主要是还款来源不确定、经营不稳定的客户，贷款利率可能会上升。”

　　对于抗风险能力较弱的小型银行而言，利率市场化带来的压力或许更大。“利率市场化对小银行的冲击更大，未来肯定会有小银行倒闭，或者被收购。”浙江一位城商行高管表示。

　　先调贷款结构

　　人民银行指出，全面放开贷款利率管制后，金融机构与客户自主协商定价的空间将进一步扩大，有利于促进金融机构采取差异化的定价策略，降低企业融资成本，并不断提高自主定价能力，转变经营模式，提升服务水平。

　　“措施刚刚出台，短期内没有太大影响。我们今年下半年的贷款投放还是遵循年初的思路，重点支持中小微企业。”北京某股份制银行高管表示：“现在资金面比较紧张，而且银行从盈利能力来考虑，不可能把贷款利率定得太低。如果存款利率放开了，可能会出现恶性竞争。”

　　了解到，尽管多数银行对央行放开贷款利率管制的消息反应平淡，但已经开始着手调整信贷结构。

　　中行个人金融总部助理总经理赵勇表示，面对利率市场化，各家银行都在进行结构调整，放弃以往过多依赖大型企业贷款的经营模式，寻找更有利的发展方向。“未来小微企业将获得更多银行融资支持，由于银行融资利率肯定会低于民间融资利率，所以小微企业的整体融资成本也会下降。”

　　前述浙江小型银行负责人表示，主要的影响还是下一步银行的利差将会缩小，这取决于市场竞争的激烈程度；银行为了弥补利差缩小带来的损失，可能会促使贷款定价出现“两级分化”的趋势。具体而言，该负责人认为，对于优质客户，银行在进行营销时可能将贷款利率压低以争夺客户；而对于不好的客户，比如缺少抵押、担保，风险比较大的客户，它们的议价能力弱，银行可能会对利率涨价，这些企业也只好承受，以往利率普遍上浮30%~40%，以后信用贷款的利率可能会更高一点，达到70%~80%。

　　杭州银行行长俞胜法也表示，贷款利率放开短期内影响不大，但是影响会慢慢呈现出来，银行需要经过一个竞争的过程，来最终达到平衡点。“在此过程中，大型企业的利率会下行，而在政府没有其他配套措施的情况下，小微企业的贷款利率下行的可能性不大。利润是银行优先考虑的目标，是否会加大对高收益的小微企业贷款力度，取决于银行的风险偏好。”他表示。

　　长江商学院金融学教授欧阳辉近日在内部刊物撰文指出：“以美国为例，在利率市场化初期，银行存款利率迅速上升导致存贷利差和净息差收窄。之后银行通过调整贷款结构，增加收益率较高的贷款在总贷款中的占比，以及增加贷款、垃圾债券在总资产中的占比，逐步使存贷利差和净息差回到利率市场化之前的水平，但银行为了扩大贷款规模和收益，把资产的质量下降了，连带着就埋下了信贷危机的病根，这是一连串的反应。”

　　小银行或受较大冲击

　　对于利率市场化，不少人士担忧，首先受到冲击的将是产品、技术等方面处于劣势的小型金融机构。

　　某国有银行人士认为，利率市场化对一些资金底子薄弱的小银行冲击比较大，它们可能会陷入通过压低利差抢客户，进而不赚钱，资金周转更加困难的恶性循环，最终被淘汰出市场。一些小银行竞争能力弱，在大企业业务方面也竞争不过大银行。

　　随着利率市场化的推进，一些大中型银行同样认识到小微企业的重要性，纷纷进行客户下沉，这对小型银行也构成了竞争压力。

　　工行近日称，今年以来，工商银行结合民营企业和个体工商户的金融服务需求，通过其商户服务平台——“工银商友俱乐部”，促进了分布在县域、城郊等新兴经济区域的商品交易市场及广大中小经营商户的发展。

　　中行近日也宣布，已经试点在个人金融部门开展微型企业贷款业务，今年将会在全国范围内逐步推开。

　　前述浙江省某城商行高管表示，面对压力，早在两年前该行就已经对自身的客户定位和利率定价做出了调整。“我们感觉大中小银行的客户定位还是不太一样。现在很多国有银行进军小微业务，但是我们服务的小微客户规模要更小一些，国有银行服务的小微企业规模已经算是我们的大企业。比我们规模更小一点的银行，服务的客户群体比我们还要偏小微。”

　　“压力确实是有的，主要担忧好的企业不好找，已有的优质客户会流失。”前述浙江省某小型银行负责人坦言，“我们的应对策略是今年增加了一批营销人员，对他们进行培训。和一些大型银行不同的是，我们还是强调真正的‘做小、做优’，比如让营销人员去商铺、商品市场，为里面的经营者发放贷款，重点关注企业的实际经营量。我们提倡‘做小、做优’，不是只在口头上说说，而是出台了相应的配套制度，在对客户经理的考核方面，要求他们今年的户均贷款余额不能增加。”

　　不过，赵勇认为，利率市场化是否对小型银行影响更大，关键是看每个银行如何应对。“利率市场化对银行是挑战也是机遇，未来银行应当提供差异化、特色化的服务，只有差异才能有不同的定价，不能走拼规模、拼价格的老路。如果哪家银行能够实现差异化服务，就能有更好的发展。”

　　“我们现在正在对利率市场化来研究针对性措施。总体而言，银行还是要进行转型，一方面是转型服务中小企业，另一方面则是推出更好的产品、提升服务水平，加大中间业务收入，来弥补净息差下降带来的差额。”俞胜法认为，每家银行的市场定位和战略目标都不尽相同，因此会采取不同的对策应对利率市场化，差异化竞争也将显现，尤其体现在管理和风控上。

　　欧阳辉预计，我国商业银行存贷款利差在利率市场化之后将受到较大影响，具体来看，存款端将增加0.2%，贷款端将损失0.3%。而目前中国银行业的非利息收入占比只有20%左右，想在短期内靠中间业务收入将净息差缩窄带来的利润冲击全部消化掉是很困难的。