供应链金融将向消费者下沉

　　在连接停用财付通以及微信之后，京东日前再次宣布它和新浪以及支付宝的合作将结束。其正为年底即将推出的自有支付工具做准备。

　　“京东将围绕消费金融、供应链金融和虚拟货币等一系列金融创新来推进。”京东集团副董事长赵国庆介绍，作为自建了仓储、物流和配送的电商平台，京东与阿里不同，将供应链金融为起点向下游消费者渗透。作为一个有着超过1亿注册用户、40000多直接供应商及订单量超过100万元的平台，京东也积累了大量的数据，这最终将其引向金融的舞台。

　　以供应链金融为起点

　　“目前京东供应链金融大约已累计放款几十亿元，这些贷款都是不超过一个月的短期贷款，贷款利率低于10%。”在京东不久前召开的开放平台大会上，京东的相关人士总结了供应链金融推出后的成绩。

　　2012年11月，京东与中国银行北京分行达成合作，打造供应链金融服务平台，这一模式有别于阿里巴巴和苏宁取得独立贷款业务牌照直接放贷的模式，而是将平台数据转化为银行认可的信用额度，银行依此完成独立审批、发放贷款。分析人士认为，由于自建了仓储、物流和配送，京东实际担保风险很低。

　　据京东内部人士透露，伴随京东业务范围的不断扩张，京东的供应商大约有10万，其中50%有贷款需求，而传统金融体系的格局下很难满足这些贷款需求，作为零售渠道，京东需要帮助上游企业迅速变现。目前，京东在银行已经拥有110亿元授信，发放的贷款平均额度在200万元到300万元。

　　京东合作的金融机构还涵盖银行、信托、基金、证券公司、担保公司、保险等，在融资上，京东引进担保公司，扩大了授信额度；在保险上，京东通过保险组合，合理规避风险；在投资上，京东更通过信托公司推出信托行业内供应链信托计划——京东商城供应商协同投资信托计划；在基金上，京东亦筹建京东商城供应链基金及供应商小额贷款基金。

　　“未来还会扩大到开放平台。” 京东CEO刘强东表示，京东已经成立了金融集团，将围绕整个零售的供应链，提供一个增值的服务。

　　京东预计，2016年，第三方卖方平台收入将占京东全部收入的50%，目前平台上卖家数量已经接近3万家，商品品种约1100万个。2012年京东平台交易额突破120亿元，占京东收入的20%，这也意味着，开放平台有很大的发展空间，供应链金融也会因此大发展。

　　向下游消费者渗透

　　按照计划，京东金融主要有两块业务：一是代销金融类产品，包括车险等保险类产品，代销基金等；二是融资平台，包括利用银行、自有、消费者以及资产证券化的资金，向上游合作伙伴提供资金支持等。

　　“我们主要在融资方面做事情，逐步由上游的供应商向下游的消费者渗透。”京东相关负责人介绍，去年10月底，京东收购了电子支付服务提供商网银在线，获得了第三方支付牌照。下游的创新产品会借助支付工具展开，因此会伴随着网银在线的上线推出，时间大概是今年年底。

　　该人士认为，目前支付宝、财付通已占有一定的市场份额，未来网银在线会通过创新产品、增值业务开拓更多特约商户，同时提供更多的应用场景来获取更大的市场机会。这也就不难理解，京东为何在日前宣布与新浪暂停合作的同时，京东也表示将与腾讯财付通停止合作。

　　业内人士表示，第三方支付最重要的资产是用户的账户体系，而非其渠道功能。支付工具拥有自己的账户体系后可对用户的消费行为进行追踪、激励。此外，对于支付账号中的沉淀资金的流向，第三方支付工具亦可进行一定的影响。以支付宝为例，借助支付宝的账户体系，支付宝不仅能借此了解用户的消费习惯，更可以通过“余额宝”这样的产品影响用户的资金用途。