解构平台金融样本 互联网与产业链融资化学反应

　　9月5日，银监会发布15条的《指导意见》推进小微金融。

　　其中，鼓励银行业充分利用互联网等新技术，研究发展网络融资平台，不断创新网络金融服务模式等。同时，发展产业链融资、商业圈融资和企业群融资。

　　华夏银行2013年全面上线的“平台金融”，正是上述两者的结合。

　　通过该平台，掌握核心客户与其上下游客户日常交易中的资金流、信息流、物流信息，破解信息不对称“难题”。

　　截至2013年8月末，华夏银行“平台金融”上线运行的平台客户达到181个，服务小企业客户接近7000户。业务开展以来累计交易超过15万笔，交易金额接近60亿元；累计发放贷款超过1.6万笔，贷款金额超过45亿元，平均每笔发放金额27万元左右；累计还款超过2.3万笔，还款金额28亿元左右，平均每笔还款金额仅12万元左右； 据测算，超过85%的贷款期限在三个月内，每笔贷款平均使用时间为52天。

　　上下游小企业在线融资

　　“中医食补”是广东地区文化符号， 2012年华夏银行“平台金融”业务模式对接广东老字号——邓老凉茶药业集团。

　　广东邓老凉茶药业集团三大业务包括逾千间连锁门店；全国的食品、药品经销；十余家广州市的社区门诊。

　　三大业务板块围绕着核心企业“邓老凉茶”，已经形成覆盖上、下游的全产业链条。逾千家门店和两百余家经销商都需要铺货，会占用集团较多资金。“邓老凉茶”与上游供应商的账期一般在六个月左右，造成上游供应商资金紧张；另一方面，“邓老凉茶”下游加盟商不少是小企业，受企业资金实力所限也限制了销售网络的扩大。

　　以“邓老凉茶”为平台，以支付融资系统对接其销售经营系统，就形成一个平台金融的生态循环圈。

　　具体而言，华夏银行对于邓老凉茶的上游供应商制定应收账款融资方案。系统对接后，采集“邓老凉茶”向供应商订货的应付账款信息，供应商如需融资则在线勾选该笔应付账款对应的票据信息，银行按一定比例发放信贷资金并实时到账，可帮助供应商及时生产，缓解资金压力；“借还随心”的在线融资还能降低企业融资成本。

　　在提供融资服务的同时，借助“平台金融”模式，华夏银行还可为“邓老凉茶”的上游供应商建立统一的应收账款管理系统，提高其财务管理水平。

　　对“邓老凉茶”的下游经销商，则采用订单融资模式提供在线融资服务。同样地，支付融资系统整合订单信息后，下游经销商在线勾选需要融资的订单，银行按一定比例提供网络贷款，并直接支付至“邓老凉茶”账户，保证专款专用，能控制信贷资金的有效流向。

　　在此过程中，针对下游连锁加盟店，支付融资系统可为其提供在线收付功能，解决“邓老凉茶”财务人员对账压力。

　　就这样，“平台金融”能够整合的不仅仅是资金流，还包括平台上下游企业的信息流，在解决下游经销商资金瓶颈的同时，还能全面、完整体现经销商的业绩情况。

　　而对于核心企业“邓老凉茶”而言，通过银行向其上游供应商发放融资，提前代为支付应付款项，使其在贸易中获得更好的商业地位；而通过向下游经销商在线发放订单贷款，资金封闭运行，核心企业实时收到销售货款，大幅减少应收账款，也利于扩大销售规模。

　　实时到账

　　鼠标一点，实时到账！这是“波司登”代理商从华夏银行“平台金融”获得在线融资的时间。

　　波司登集团是目前国内最大的羽绒服企业之一。按照服装行业惯例，“波司登服装”与下游代理商合作采取赊销方式。代理商通常支付订单金额一定比例的预付款，“波司登服装”根据合作情况给予代理商一定的赊销额度，双方每三个月结算一次，由此给核心企业带来一定的应收账款。

　　2012年开始，“波司登服装”计划以每年新增300-500家店铺的速度扩张销售网。经营发展与财务负担成了双刃剑。

　　而“平台金融”业务模式“一点接入、全国覆盖”的特点正好契合了波司登的全国分销模式，华夏以其支付融资系统与波司登服装电子销售系统对接，以波司登服装为平台客户，为其下游代理商提供在线融资。

　　订单生成后，代理商根据自有资金情况自行决定是否需要融资，如有融资需求则在线勾选需融资的订单发起融资申请，华夏银行根据订单金额发放一定比例的贷款，信贷资金实时到账，代理商贷现款提货；还款时，代理商可根据自有资金情况随借随还，额度循环使用。

　　与传统模式下到期还本付息相比，全流程、电子化的融资服务使小企业代理商获得更大的资金自主权，降低了融资成本。

　　过程中，资金支付管理系统的资金归集等功能得以充分发挥，根据资金流水等信息动态掌握授信代理商资金流量，灵活调整授信额度。

　　华夏银行的平台金融波司登项目上线仅一年时间，已为18个小企业提供金融服务，贷款余额逾亿元。