不良贷款“双升”风险管理承压

　　今年以来，随着经营环境变化加快，8家股份制上市银行经营压力日趋增大，盈利水平增速已经显著放缓。而从半年报披露的各家股份制上市银行不良贷款方面的表现，也能明显看出银行当前经营压力剧增。

　　不良贷款普遍双升

　　从上半年经营情况看，各家股份制上市银行贷款不良率呈现了普遍上升趋势，且个别银行的不良率已经接近1%。

　　年报数据显示，截至报告期末，平安银行不良率0.97%，较上年末上升0.02个百分点；华夏银行不良贷款率0.91%，比上年末上升0.03个百分点；中信银行不良贷款率0.90%，比上年末上升0.16个百分点；光大银行不良贷款率0.80%，比上年末上升0.06个百分点；民生银行不良贷款率0.78%，较上年末上升0.02个百分点；浦发银行不良贷款率0.67%，较上年末上升0.09个百分点；招商银行不良贷款率0.71%，比上年末上升0.10个百分点；兴业银行不良贷款率0.57%，较上年末上升0.14个百分点。

　　以不良贷款余额看，截至上半年末，中信银行不良贷款余额163.70亿元，比上年末增加41.15亿元；招商银行不良贷款余额149.25亿元，比年初增加32.31亿元；民生银行不良贷款余额115.54亿元；浦发银行不良贷款余额112.58亿元，比2012年底增加23.18亿元；光大银行不良贷款余额88.41亿元，比上年末增加12.28亿元；平安银行不良贷款余额76.37亿元，较年初增加7.71亿元，增幅11.24%；兴业银行不良贷款余额76.25亿元；华夏银行不良贷款余额70.65亿元，比上年末增加7.26亿元。

　　对于股份制上市银行不良“双升”的原因，社科院金融所银行研究室主任曾刚表示，宏观经济运行状况对银行信用风险有决定性影响，特别是对顺周期行业而言，情况更是如此。过去一段时间，宏观层面不确定性增加，经济增长速度持续下滑，也是推动银行信用风险上升的重要因素。此外，信用风险的动态变化需高度关注。尽管整体信用风险不算高，但在过去一段时间，银行业不良贷款的快速增长仍值得警惕。特别是从2012年三季度开始，不良贷款似乎有加速上升趋势，在今年一季度一度达到20%。所幸的是，二季度的不良贷款增长速度有所放缓，但这是否意味着信用风险暴露已步入触底回升区间，仍需进一步的观察。但他也同时认为，目前的银行业整体信用风险的暴露仍处于较低水平，尚不足以对行业的稳定性产生太大威胁。

　　行业和地区不良集中

　　“经营环境压力骤增”是多家股份制上市银行在业绩情况说明会上的开场白。中信银行行长朱小黄在业绩发布会上坦言，该行今年以来资产质量的变化比较刺眼。平安银行行长邵平也就该行不良贷款“双升”的情况进行了多次说明。

　　目前我国经济整体进入了调整结构的下行期。受此影响，从各行情况看，不良贷款行业、地区集中趋势明显。分行业和地区情况看，制造业、批发零售业和长三角、珠三角地区仍然是不良贷款集中的重灾区。

　　平安银行、光大银行、兴业银行、招商银行均在半年报中明确表示，批发零售和制造业是不良贷款占比最高的行业。华夏银行批发零售业不良率为1.93%，制造业不良率为1.57%；招商银行的企业不良贷款增量主要集中在制造业、批发和零售业两个行业，占客户贷款不良总增量的71.87%。

　　而从分地区情况看，华夏银行上半年末华东地区不良贷款率为1.46%，而其他地区不良率均低于全行不良贷款总体比例；光大银行长三角地区不良占比高达46.24%；招商银行不良贷款增量62.92%也集中在长江三角洲及海西地区。

　　银监会主席尚福林此前也表示，当前不良贷款形成的主因是，部分地区经济下行压力较大、部分制造业产能过剩矛盾突出、企业经营困难加重、小微企业信贷质量下降，以及部分地区民间借贷风险持续向银行体系传递等。

　　重点业务信贷质量表现尚可

　　在利率市场化逐渐推进的环境下，各家股份制上市银行信贷业务结构也开始调整，以应对在与大银行竞争中所处的劣势。多家银行贷款业务已经开始加大“下沉”力度。

　　兴业银行已经将贷款客户定位从资产规模1亿元以下为主，调整为6000万元以下。同时，在小微贷款方面，多家股份制上市银行已经将一定规模下的小微贷款划归了零售条线管理。

　　从披露相关数据的几家银行情况看，小微贷款不良有升有降，但总体依然保持在较低水平。整体看，小微资产质量明显好于“中小”表现。分析人士认为，一方面，各行上半年小微扩张力度明显；另一方面，小微贷款本就具有集中度低的特点，因此，资产质量表现尚好。

　　此外，一直受到关注的地方政府融资平台贷款质量表现尚可。截至报告期末，平安银行政府融资平台贷款（含整改为一般公司类贷款和仍按平台管理贷款）余额436.19亿元，较年初增加44.72亿元，增幅11.42%，占各项贷款余额的比例为5.55%，但资产质量良好，目前并无不良产生；招商银行地方政府融资平台贷款余额861.16亿元，比上年末减少43.40亿元，降幅4.80%，占公司贷款总额的4.47%，比上年末下降0.67个百分点，不良贷款率0.04%，比上年末下降0.13个百分点；浦发银行也表示，政府融资平台贷款业务整体运行稳定，风险可控，完全符合监管要求。

　　在另一重点领域房地产贷款方面，除平安银行外，兴业银行房地产类贷款占比微升，其他各家股份制上市银行该类贷款占比均呈明显下降趋势，另有包括中信、招商在内的多家银行的房地产开发贷款占比也实现了下降。在该类贷款的资产质量方面，中信银行房地产开发业贷款不良率由上年末的0.26%，下降至本期末的0.09%；招商银行不良贷款率0.74%，比上年末下降0.03个百分点；浦发银行由0.11%降至0.10%；平安银行由0.02%降至0.01%。