五大行正面临前后夹击

　　4月29日，工农中建交五大行2014年第一季度业绩报告全部发布。据统计，五大行在今年一季度共实现归属母公司净利润（下称“净利润”）2565.65亿元。净利润增速呈现分化，中行、建行利润增速超市场预期，而工行和交行则下降至个位数。

　　与盈利增速下降成对比的则是不良贷款“双升”。有机构预计，今年银行的不良贷款将会加速暴露，银行风险控制以及不良处置也将进一步加强。

　　个位数增长时代来临

　　今年一季度，五大行净利润增长整体好于预期，然而净利润进入个位数增长趋势已经凸显。

　　“现在银行面临多方压力，净利润已经不复当年30%的增速，未来的压力将会更大，不排除多数银行净利润进入到个位数增长。”一名股份制银行人士示。

　　一季度中行和农行的业绩增速表现则超市场预期。报告期内中行实现净利润453.63亿元，同比增长13.88%，农行实现净利润534.3亿元，同比增长13.65%。

　　有机构分析称，今年一季度中行、农行和建行保持较高的净利润增速，净息差的上升“功不可没”。

　　五大行中，中行、农行和建行净息差同比均出现不同程度的上升。中行净息差上升0.07个百分点至2.29%，农行上升0.18个百分点至2.96%，建行则上升0.1个百分点至2.81%。

　　以中行为例，兴业证券报告分析称，今年一季度该行净息差上升与贷款定价提升和同业资产积极运用有关。一季度，中行同业资产为18275亿元，较上年末大幅提高32.4%，其中主要系买入返售金融资产大幅上升，较上年末翻倍。

　　交行盈利则再现“焦灼”，今年一季度其净息差同比下降0.19个百分点至2.33%，利息净收入同比增幅小于1%，仅为0.78%，期内实现利息净收入322.82亿元。

　　工行一季报没有公布净息差的具体数据，其升降情况难以判断。而其利息净收入同比增速也在个位数为8.53%，实现利息净收入1158.25亿元。

　　统计显示，五大行共实现利息净收入4309.23亿元，其中中行、农行、建行同比增速分别为14.20%、15.52%、11.80%。

　　依赖存贷利差提高盈利增速的路径已经日益艰难，想要扭转时局，银行中间业务的发展成为各家银行发力的重点。今年1——3月份，交行尽管利息净收入增长不到1%，其非利息收入则呈现出快速增长，实现124.46亿元，同比增速达到22.55%。

　　上述股份制银行人士表示，中间业务在国内的商业银行占比并不高，业务规模小，成为银行盈利主要支柱还需要长时间的创新和变革。

　　不良激增256亿

　　银行在考量如何实现利润的同时，不良贷款的风险控制越来越成为未来银行发展中不可忽视的一环，不良贷款和不良率的“双升”压力压顶。

　　统计显示，今年一季度五大行不良贷款激增256.48亿元，而去年全年五大行不良贷款才新增468.31亿元，一季度不良贷款新增额已经超过了去年全年的一半。

　　一季度中行不良贷款新增70.49亿元，快接近去年全年78.23亿元的新增量；农行一季度新增42.13亿元，而去年全年新增不良贷款仅19.33亿元；建行新增55.44亿元，已经超过去年全年新增额106.46亿元的50%；工行新增68.61亿元，也接近去年新增额的三成；交行一季度不良贷款相对较为平稳，新增17.48亿元。

　　五大行不良率也呈现上升，仅农行不良率与2013年持平，为1.22%。一季度末，中行不良率为0.98%，上升0.02个百分点；建行为1.02%，上升0.03个百分点；工行上升0.03个百分点至0.97%，交行上升0.04百分点至1.09%。

　　“银行不良贷款的核销去年有所加快，主要是为了给未来新增不良贷款腾挪空间，也表明银行不良贷款压力还会继续上升。”前述股份制银行人士表示。

　　实际上，无论是业界还是监管都已经感到不良“双升”所带来的紧迫感，在4月29日的一季度经济金融形势分析会上，银监会提出要对不良贷款和不良加强“双控”。