信用卡市场争夺日趋白热化

　　2013年上市银行年报已逐一出炉， 大部分股份行均在年报中披露了信用卡业务的相关数据。大体而言，股份行队列中发卡量增速普遍维持在10%-20%的水平，浦发、光大等增速达到了30%以上。

　　信用卡市场的发展，从数年前的跑马圈地、野蛮扩张，到现时步入了精耕细作阶段。表面上看已趋于饱和，实则依旧蓝海一片。

　　看似趋饱和的根源，在于各银行信用卡中心在一二线城市客户的争夺上日趋白热化，如何在客户钱包中塞进最后一张信用卡，是令信用卡中心总裁（总监）们头痛的难题。

　　“过去五年信用卡市场‘跑马圈地’，但一味‘冲高冲量’已非现阶段的市场策略。拼信用卡部门的风控、拼卡均收入与交易额、拼单卡活跃度与成本控制、拼近场支付和无卡支付，才是实现精细化经营的关键所在。”一股份制银行信用卡总监认为。

　　两雄、三强与“搅局者”

　　股份行中，招行早期较注重信用卡业务，在信用卡市场积淀较深，其细分客户资质及消费能力亦较优秀，其不少指标可比肩五大国有行。

　　年报显示，截至2013年末，招行累计发行信用卡5121万张，流通卡2565万张，报告期增加385万张。

　　紧随招行迈入2000万张发卡量大关的广发银行，去年累计信用卡发卡量为2793万张，同比增长21.8%。

　　值得注意的是，业内第一个提出信用卡战略转型的广发银行，去年新增信用卡发卡量高于招行和中信；信贷余额亦于2013年末达到1262亿元，同比飙涨79%，直逼招行1552.4亿元的信贷余额。

　　而2013年新晋的股份行信用卡“三强”——中信、民生、光大同样表现抢眼。

　　发卡量超“两千万”的俱乐部中，2013年新增两位成员——中信和光大，但信贷余额略显逊色，分别为862亿元和1047亿元。素来以“作风彪悍”著称的民生银行，截至去年末的累计发卡量虽仅为1740万张的水平，但其信贷余额猛冲至1133亿元，较年初猛增71%。

　　此外，平安银行依靠平安集团交叉销售等协同优势，2013年三季度末累计发卡量已接近1400万张，信贷余额全年亦急涨75%至868亿，大有后来居上之势。

　　一时间，股份行信用卡市场白刃相接。

　　首先第一梯队中，广发信用卡以近三年来的高增长，在新增发卡量、信贷余额、卡均交易额等指标上与招行竞争“头把交椅”；而中信、民生、光大在第二梯队中三足鼎立；平安则更像是一个搅局者，依靠激进的市场拓展策略，短期内有望直逼中信，更有取代的可能。

　　实际上，一味冲高发卡量已非现阶段信用卡市场的核心比拼点。前述股份制银行信用卡总监称，目前业内更看重的是卡均交易额与收入、单卡活跃度与成本控制等体现精细化经营的指标。

　　比如，信用卡卡均交易额就是衡量客群优质度的一项重要收益性指标。业内人士介绍，卡均交易额的计算标准各行不一，但业内较认可的方式为当年交易额总量除以近两年累计发卡量的平均数。以此标准计算，招行信用卡卡均年交易额为19579元；广发银行为19611元，同比增幅达33.8%。两者均远高于行业卡均交易额5131元的水平。在另一项衡量卡质的重要指标——卡均信贷余额上，广发以4518.44元领先招行的 3031.34元。

　　“广发有‘周五广发日’，招行有‘周三招行日’，其他股份行亦后继推出其积分、优惠活动日。”前述信用卡总监直言，“但缘何仅招行与广发的卡均交易额更能保持高速、稳健增长，关键在于信用卡部门与线下商家持续合作的深度和广度。”

　　精细化年代各辟蹊径

　　得益于信用卡核心业务指标的全面提升，第一、二梯队股份行信用卡业务收入均有不错表现。

　　2013年，招行、广发银行信用卡总收入分别达166亿元和140亿元，同比增长均超过40%，位列股份行第一梯队当之无愧；第二梯队中，光大则在与中信、民生的角力中占据上风，其2013年信用卡营收突破100亿元，达105.9亿元；中信信用卡营收为88.8亿元，同比增长达50%。民生并未公布信用卡营收相关数据。

　　营收高增长背后，从行业纵向观察，各家发展开始呈现差异化式探路。

　　2013年，招行信用卡交易额为9403亿元，随后紧跟的是民生信用卡的5826亿元与广发信用卡的4987亿元。第一梯队的招行与广发在新增交易额占比中，只能算是位居中游，分别是42.2%与44.3%。

　　而平安、民生、光大三家的新增交易额，可谓“突飞猛进”，增幅分别达142%、98%和91%。

　　一位权威银行卡组织内部人士透出了个中玄机。2013年，招行交易额中经营类个人客户比重约为30%，广发约为40%，两者伯仲之间；民生信用卡的新增交易额中，经营类个人客户则约占到了70%。

　　“近两年来，股份行信用卡发展方向出现了差异化。广发、招行仍坚持在个人消费类客户领域挖掘客群的消费潜力，深耕信用卡市场的精细化管理；而民生、光大、平安等则另辟蹊径，将信用卡客群转向了经营性类个人客户。”前述股份行信用卡部门总监认为，民生、光大模式短期内业务会呈现爆发式增长，但在经济形势放缓时期风险隐患较大，容易出现集中暴露的问题。

　　华南一家股份行零售条线中层人士看来，发展经营性透支客户群，其所要求的风险管控能力无疑更高。这是因为，该类客户极易受行业景气度影响，其所在行业一旦出现危机，风险往往集聚爆发，逾期的催收难度亦加大，容易导致信用卡坏账增加。

　　信用卡“触网”

　　另一方面，信用卡的“触网”被股份行信用卡中心第一、二梯队视作下一阶段竞争焦点。传统信用卡业务电子化，亦是一众信用卡中心战略转型的重要一环。

　　据了解，部分银行信用卡中心开始将微信渠道的绑定用户数纳入考核指标中。

　　“一方面微信较PC端更接近用户的最终支付环节，亦更贴近日常支付需求。”前述零售条线人士称，“另一方面，线下活动中客户往往会根据不同消费场景选择不同银行的信用卡，但通常线上交易则只绑定一张信用卡，这无形中提升了用户的用卡忠诚度。”

　　据不完全统计，已有超过20家银行信用卡中心创建了“微信银行”，其中招行、广发、中信的官方信用卡绑定率高达69%、68%、67%，稳居“微信银行”绑定率的第一梯队。

　　而近场支付与无卡支付方面，去年4月中移动与银联基于NFC技术的合作产品“手机钱包”应用中，广发、光大、中信等7家银行成为第一批合作发卡行。

　　截至2013年末，招行零售电子渠道综合柜面替代率达92.5%，网上企业银行交易结算替代率达92.4%；同期广发银行的电子渠道柜台交易替代率亦于去年突破90%。

　　不良管控术

　　央行发布的《2013 年支付体系运行总体情况》显示，2013年我国信用卡逾期半年未偿信贷总额251.92 亿元，较上年末增加105.34 亿元，增长71.86%；信用卡逾期半年未偿信贷总额占期末应偿信贷总额的1.37%，占比较上年末上升0.08 个百分点。

　　这亦是近年来信用卡不良率三年来首次反弹，2010年至2012年期间信用卡坏账率逐年下滑。

　　中国银联《2013年中国信用卡信用风险报告》中亦提到，2012年下半年，受造船、钢贸类行业不景气及行业整体资金紧张的影响，该行业个体私营业主的信用卡透支出现了大范围的逾期情况，使得信用卡行业整体逾期拖欠情况出现上升，行业信用风险水平于2013年中反弹至两年的高点。

　　部分股份行2013年年报对此亦有披露：光大银行180天以上的逾期率为0.92%，同比上升0.24个百分点；平安银行信用卡不良率较2012年上升了0.6个百分点至1.58%，兴业银行信用卡逾期增加12.36亿元，不良率从2012年的0.91%上升至1.82%；浦发银行信用卡不良率亦较2012年初提升0.2个百分点至1.75%。

　　有银行在年报中提及，主要原因是部分企业受宏观经济放缓影响较大或自身管理经营不善等问题，出现还款困难或违约。银行业内人士估量，由于新增损失率具有滞后性，预计部分集中发展经营性客户的银行信用卡中心的损失率将在2014年半年报中大幅提升。

　　“必须采取差异化的管控策略，以及严格的客户风险识别、评分和分级管控等措施，并持续优化风险监控规则，对经营性透支客群的风险绝不容小觑。”前述中层人士称。

　　而对于专注于个人客户的股份行信用卡第一梯队——招行和广发而言，其不良率较同业“低调”得多：招行从2012年末的1.07%回落至0.99%，广发信用卡则保持较低水平。知情人士透露，2013年广发信用卡新增损失率0.6%，低于全行业信用卡0.76%的水平。

　　除风险管控水平外，客户盗刷理赔亦是令各银行信用卡中心“头痛”的难题之一。

　　以广发信用卡为例，此前其已推出“交易安全卫士”，不限密码验证方式、不限盗刷交易类型、不限资金保障时间，即使是“用密码交易”的盗刷，持卡人也均可获得全额理赔。