银行揽储之争已悄然打响

　　又到6月。一年前的“钱荒”仍历历在目，让各家金融机构心有余悸。

　　调查发现，近一段时间以来，多家银行加紧揽储，似乎“钱荒”又将山雨欲来。不过，专家明确表示，这既是银行在为可能的“钱荒” 未雨绸缪吸纳资金，也是在为年中监管层的存贷比审查备战，今年6月“钱荒”可能性很小，但由于诸多因素影响，银行缺钱问题或仍存在。

　　理财产品

　　半年预期收益率超5%

　　近日调查发现，银行的揽储之争已悄然打响。重要的特征就是理财产品收益率高企。

　　调查显示，大型商业银行半年期理财产品的预期收益率均超过5%。部分银行理财产品的收益率还突破6%。

　　北京市丰台区一家农行网点的理财人员介绍，农行半年期的理财产品预期收益率都超过5%。如一款名为“金钥匙安心得利”(2014年第1490期)的理财产品起投金额5万元，投资期限132天，预期收益率达5.1%。

　　在北京一家工商银行网点，发现2014年第36期“工银财富”专属资产组合投资型人民币理财产品，起投金额5万元，投资期限345天，预期收益率达5.5%。

　　同时，调查发现，一些股份制银行的理财产品收益率要比国有商业银行要高。

　　而据银率网统计，部分地区城商行所推产品的年化收益率普遍更高，有的甚至高达7.5%。如包商银行半年期理财产品预期收益率都超过6%。其一款名为“鑫喜”系列之汇嘉146069号的人民币理财产品，起购金额10万元，投资期限182天，预期最高收益率达6.2%。

　　对比发现：去年10月份，人民币理财产品平均预期收益正式突破5%，在2014年1月份达到阶段性峰值后开始逐渐向下调整。到2014年4月，国有大行理财产品收益率跌破5%。

　　调查还发现，除了运用高收益的理财产品，银行还开始借助新的渠道——P2P平台揽储。

　　5月28日，国内一家股份制银行公司业务部负责人李经理透露，他们银行新成立了P2P业务部，“虽然刚刚成立，但发展很快。我之前是负责别的业务，近期也要调到这个部门负责P2P业务。”

　　专业人士介绍，银行P2P业务主要是与P2P公司进行合作，通过P2P渠道寻找资金充抵存款。具体来说，就是银行将一些自己的贷款转化为P2P公司的产品，然后用募集来的资金，换到银行账户中，形成银行的新增存款。

　　李经理表示，这些项目原本是银行此前对外发放的贷款。通过与P2P合作，可以弥补存款不足的问题。

　　专家称今年“钱荒”

　　出现可能性较小

　　5月28日，中国人民大学财政金融学院副院长、金融与证券研究所副所长赵锡军示，“今年6月出现‘钱荒’的可能性很小。”

　　“最主要的原因，是银行系统会吸取去年的教训，从央行到各家银行都会有所准备，提前准备资金，工作会比去年更为充分。”赵锡军说。

　　另据了解，在去年6月份“钱荒”一周年临近之际，央行用心呵护资金面：5月22日，央行在公开市场进行了300亿元28天期正回购操作。5月19—23日，央行向公开市场净投放资金1200亿元，创下春节后单周净投放量新高。此前的一周，央行在公开市场实现净投放440亿元。

　　而在央行的用心呵护下，从5月下旬开始Shibor隔夜利率走势平稳。

　　发现，从5月份中旬开始，Shibor隔夜利率开始逐日上涨。5月13日，Shibor隔夜利率涨至2.35%， 5月21日又涨至2.528%。从5月22日开始Shibor隔夜利率止升回落。5月28日，Shibor隔夜利率跌至2.5%。而2013年5月28日，Shibor隔夜利率高达3.35%。

　　“去年6月的‘钱荒’属于多年难遇，今年银行资金情况与去年有明显不同。各银行都进行了充足的资金准备。此外从政策方面看，不久前监管层发布《关于规范金融机构同业业务的通知》，通知界定并规范了同业拆借、同业存款、同业借款、买入返售(卖出回购)等同业投融资业务。要求金融机构合理配置同业业务的资金来源及运用，加强期限错配管理，控制好流动性风险。”上述某股份制银行公司业务部负责人李经理说。

　　银行应加强流动性管理

　　虽然多位专家和行业人士认为6月出现“钱荒”的可能性小，但也有人认为，银行6月将迎来年中考核，又逢金融机构同业规范发布，资金面仍然有可能面临波动：首先，人民币贬值再加上季节性因素，可能造成外汇占款减少，二是稳增长项目导致的大量资金需求，三是房地产信用风险增加等因素的存在，因此，6月资金面压力仍然不减。

　　对此，赵锡军析，各种因素下6月份可能会造成“钱紧”，“目前缺钱的银行还是很多。”

　　不过，赵锡军认为，“钱紧”并不意味着“钱荒”，关键是银行要本着有多少钱办多少事的原则，“比如银行只有100元钱，却要去办120元钱的事，剩下的20元钱只能是去借。借的越多，‘钱荒’的可能性就越大。借的越少，‘钱荒’的可能性就越小。关键是银行自己要把控好自己的资金风险。”

　　银河证券首席经济学家潘向东表示，去年6月底的“钱荒”提示当时的银行流动性风险管理已不适应市场的发展。

　　潘向东表示，去年8月央行牵头建立金融监管协调部际联席会议制度，创新监管模式，加强监管部门之间的协调。今年2月银监会公布《商业银行流动性风险管理办法(试行)》，首次引入流动性覆盖率这一监管指标。而从银行本身来讲，应密切关注市场流动性形势，加强对所有流动性影响因素的分析和预测，做好关键时点的流动性安排，对创新业务的风险评估做到及时和充分，保证正常支付结算。