银行理财资金趴账设计玄机

　　如果银行理财经理殷勤向你推荐期限30多天、40多天短期理财产品，最好拒绝他们。因为统计发现，一旦银行在到期日、新产品的发行募集期上做巧妙安排，1年下来，投资者的理财资金不知不觉中，将至少30天、最多43天被闲置。

　　假设投资者的资金规模为100万元，且以目前的5.5%年化收益率计算，30天的闲置期的将流失收益4521元，43天则更是少赚近6500元，而在这期间，你的资金是以活期利息的成本提供给银行使用。

　　一年资金闲置最长43天

　　李兰(化名)是上海一家国企的白领，平时喜好投资理财，并且收益颇丰。6月20日，她在一家股份制银行之前买的一款短期理财产品到期，这天是星期五，但理财资金回到银行账户时，已经过了购买其它理财产品的时间，只能将资金趴在账户上“睡大觉”至下周。

　　她的理财产品到期前后，银行的理财经理就忙着短信推销正在发售的新产品，期限基本都是34天、38天、45天，最长也仅有63天，收益则在5.2%至5.6%的区间，在股份制银行同类型的产品中，收益率属中流水平。

　　到了第二周的周一上午，她忙着在网银上开始挑选产品，看到一款期限是154天，年化收益率5.6%的产品较为心仪。该产品在此前一周就开始发行，预计在该周周二结束募集，周三正式计息成立。于是她准备下单购买时，却被告知产品额度已经不足，无法购买。

　　因为已经闲置资金2天时间，李兰希望能购买一款尽早成立的理财产品。但是她发现，该行正在发行的其他产品里，在周一、二结束募集且额度充裕的产品，期限基本在36天至66天，并且收益率仅有5.2%至5.3%左右，并不吸引人。

　　银行喜好发行短期理财产品是不争事实。譬如根据银率网数据统计，5月发行的理财产品中，期限在1个月以内、1个月至3个月的两类理财产品数量占比总计达到了55.2%。

　　无奈之下，她只好选择一款周一开始发行、年化收益率在5.6%的理财产品，期限也仅有34天，但是她仍要继续等待4天时间，产品才能成立计息。总的来说，李兰前前后后总共有6天的资金闲置期，在这期间银行只支付年化0.35%的活期利息。否则她只能选收益率低0.3%至0.4%的产品，并且资金空闲期也在3-4天。

　　她最后选择的一款产品到期日也是在周五。假设如果她每次都听理财经理的推荐，选择45天期限的理财产品，结合产品到期后的周末闲置时间，保守以4天的闲置时间测算，那么在1年里，她的理财资金闲置天数将是30天。倘若不幸每次都被迫闲置6天，天数将上升至43天。如果投资者的资金规模为100万元，并且以目前常见的5.5%年化收益率计算，前者的收益率将流失4521元，后者更是少赚近6500元。

　　以6月第1周的182款理财产品不完全统计，募集期短的在3-4天左右，较长则在7-9天，整体上看募集期在5天及以上占主流多数。并且这些产品极少选择在周一发行，37%选择在周二发行、25%选择在周五发行。当投资者的产品周四、五到期后，一旦已经发行的产品额度不足，只能等待较长的时间。

　　中间环节赚走1%

　　获得一款银行理财产品的收益前，投资者首先支付给银行两项费用：托管费率、销售费率。统计，多数银行产品的两项之和多在0.1%至0.3%的范围，但也有部分银行项目较多达到0.5%左右。

　　譬如平安银行正在发行的强债A资产管理类2014年172期(电子银行季末特别计划)，共有销售手续费、资产托管费、理财业务手续费共6项，合计至少为0.52%。

　　银行理财产品多页产品说明书中，投资者除了将焦点放年化收益率大小，期限长短等指标上外，往往忽略其中一句话，即——超出最高年化收益率部分的收益作为银行的投资管理费。

　　那么银行究竟能拿走多少？调查发现，譬如某国有大行的最近发行的一款34天左右期限的理财产品，投资者获得的年化收益率为5.10%。这款产品的资金，投向非标准化债权资产项目。

　　该非标资产项目的融资方是浙江一家国有的路桥公司，剩余融资期限是61.03个月，项目年收益率为6.09%。与投资者获得年化收益相比，中间环节约拿走了1%。在另外一款42天的理财产品中，投资者获得预期收益率为4.95%，资金投向属于山西一家矿业集团，投向项目的年收益率为6.07%，中间的价差可达到1.12%。

　　另外在该行针对高净值人士的一款开放式理财产品中，近期的年化收益率约在4.15%-4.3%的范围，但是其配置的非标资产项目中，年化收益从5.84%、6.5%、6.86%和75不等。

　　在一家上市城商行的理财资金配置中，其在6月初发行的367天理财产品，预期年化收益率在4.75%-4.85%。这款产品的发行规模为3214万元，其中2000万元配置13杭州集优PPN002，1000万元配置14中原高速PPN001，这两项基础资产的票面利率分别是6.25%和6.2%。不过业内人士表示，该利率仅供参考，因为银行并未披露理财资金配置债券资产时的实际利率。