银行间揽存战依旧激烈

　　刚刚过去的6月，尽管没有出现去年同期的流动性紧张局面，但面临年中考核压力，银行间的揽存战依旧激烈。其中，通过高收益理财产品吸金成为了最直接的方式，城商行表现得尤为突出。

　　“就是这么现实”

　　“我们一笔一笔地查，有划（转）到哈尔滨银行的、威海商业银行的、宁夏银行的。”对于近期的资金“撤离”，一位上市股份制银行理财经理很是无奈。据他介绍，除一两家股份制银行以外，理财资金的转入行多为城商行，“人家给的收益高，客户要走我们也没办法。”

　　上个月，由于该行的理财产品预期收益率无法在竞争中胜出，不少客户选择了另谋他行。“就是这么现实。”该理财经理如是形容。

　　金牛理财网的监测数据显示，6月21日至6月27日，城商行发行的理财产品预期收益率上涨幅度较为明显，所发行的374款产品预期收益率上涨11BP至5.50%，而国有银行和股份制银行则分别上涨了2BP和9BP。“该期银行理财收益率是6月最大幅度的上扬，特别是中小银行高收益产品涌现，让年中平稳的理财市场终于热闹起来，同时也反映出在资金面有所收紧和年中大考压力之下，中小银行大幅提高了理财产品收益率以吸引资金流入。”金牛理财网研究中心研究员薛勇臻称。

　　“鉴于以往奠定的基础，如果收益率持平或者略低一点，客户是可以接受的，出于熟悉和信任的关系，不会轻易走，但上月不少城商行的产品已经破6冲7，而我们的产品收益却是不升反降，这样的价格差想留住客户就很难了。”前述理财经理坦言。实际上，现在客户“转投他行”也很容易，大部分银行都有理财POS，买产品时用别的（他行）银行卡可以直接购买，无须转账和取现，而且没有手续费。无奈的是，尽管理财POS解决了客户往返各银行，耗费时间、精力的问题，却让资金的流走更为便捷。

　　除了在产品收益方面下功夫，城商行还加大了产品发行力度，并且先于5月份着手。普益财富的统计显示，5月，城市商业银行产品发行数量最多，其中，70家城市商业银行的产品发行数量共计1494款，而国有银行和股份制银行的发行数量分别为1282款和1187款。

　　推动力度不足

　　进入6月，城商行继续发力，根据金牛理财网的监测数据，6月14日至6月20日，除城商行发行量增加外，其他银行发行量均有回落，城商行发行量占比接近4成。当期，高收益产品多出自城商行，在收益率超过6%的33款产品中有27款为城商行所发行。

　　普益财富研究员方瑞表示，“目前理财产品多为‘类存款’产品，且经常购买的投资者也了解了到期收益率就是预期收益率的情况，因此在存款利率明显低于理财产品收益率的前提下，高收益产品必然能成为吸纳资金的利器。且在季末、半年末等特殊时点更为明显。”

　　当然，城商行也要为高收益吸金买单。从同一产品类型来看，各家银行的成本差不多，给出高收益意味着银行要让利给客户，这就看不同银行的想法了。有的是为了薄利多销，达到考核要求。

　　在业内看来，虽然短期内城商行可以用高收益吸引客户，产品并不愁卖，但这终究不能成为长久之计，就业务发展而言，目前城商行的理财业务依旧存在一定的欠缺，需要在专业化和个性化方面深耕细作，而不是拿收益说事。“例如投资渠道及投资标的种类丰富程度不足，大多数仍停留在‘类存款’产品上，对于结构性产品、净值化产品等打破刚性兑付的品种推动力度不足。”方瑞表示。

　　受制于种种短板，城商行的理财产品无法很好地满足不同偏好类型客户的需求，进而为客户流失现象埋下隐患。也可以说，城商行理财业务的综合能力还有待提高。