存款理财化趋势日益明显

　　“我和我的小伙伴们都已经没有存款的概念了，我的钱大部分买了银行理财产品，2万多元炒炒股票，剩下的零花钱都买余额宝。”上海白领张青说。

　　随着利率市场化步伐加快，存款理财化趋势日益明显。福布斯发布报告显示，中国大众富裕阶层中，各类理财产品的投资比重已从2012年的62.5%，蹿升至去年的80.7%。

　　金融数据显示，“储蓄搬家”存款分流的节奏有加快迹象。央行最新数据显示，7月当月，我国人民币存款大幅减少1.98万亿元，同比多减1.73万亿元。在传统资金中心上海，7月份全市人民币存款减少2136.4亿元，环比多减达4502.2亿元。

　　“7月存款大幅减少，有很强的季节性调整因素。每到季末、年中银行存贷款指标都要冲时点，在6月的揽储冲刺后，7月份相关数据出现季节性下滑是正常现象。”上海一家股份制银行资产负债部负责人说。

　　与数年前熙熙攘攘的“存款大军”相比，居民投融资渠道多元化已是不争的事实。发现，银行存款与其他投资渠道此消彼长的“跷跷板效应”日益明显，股市升温、宝宝热销、以P2P为代表的互联网金融成为资金分流的主要渠道。

　　沪深两市结算机构中证登公司数据显示，截至8日，沪深两市有效账户达到13574.4万户，A股新开户数达到13.139万户，创半年来新高。受沪港通等利好因素提振，A股自7月下旬以来涨幅已近200点。

　　而各类“宝宝”对活期存款的冲击更是显而易见，央行上海总部数据显示，受互联网理财直接冲击的活期存款下滑幅度最大。尽管余额宝等收益率已将近“破4”，但各类理财“宝宝”争相出世，形式也从单一挂钩货币基金进化出更多版本，主要涵盖货币基金、保险、票据等。

　　除了预期收益率达到6%左右的保险类宝宝，多家第三方机构推出的“票据宝”宣传的预期收益率高达7%-10%。票据宝以银行承兑汇票收益权作为投资标的，因其无门槛(起购金额1元)、高收益的特点，在多个互联网平台一经推出就引发投资者热捧，往往在数分钟之内被抢购一空。

　　此外，由于网贷平均综合利率超过20%，给投资人的回报相当可观，网络借贷P2P规模不断膨胀，继续保持快速增长态势。

　　暨南大学教授杜金珉表示，仅上半年以来，中诚信托、新华信托、吉林信托就爆出兑付危机，无风险保收益的“刚性兑付”神话已被打破，投资者不能心存侥幸盲目投资。

　　银率网分析师牛雯提醒投资者，千万不要被销售机构的“花言巧语”所蒙蔽。以标榜“无门槛、无风险、高收益”的票据理财为例，目前商业银行对银行承兑汇票的贴现利率总体不超过5%，那些超高的收益率都是销售平台补贴，不可持续。而且银行承兑汇票也不是百分之百无风险，依然存有假票和逾期的风险。