商业银行面临存款流失忧患

　　在利率市场化和互联网宝类产品冲击下，商业银行面临存款流失的忧患。一方面需要抗衡“宝宝军团”，留住稳定的老客户，另一方面要在同业间竞争胜出，吸引新客户流入。大势所趋之下，余额理财成为银行面临互联网金融冲击时首选的战壕。

　　余额理财必须与货币基金相搭配，才能实现快速发展。同时，在利率市场化快速推进当中，需要大力发展货币基金，通过其大量的高频的交易为利率定价提供有力参考。商业银行目前已经在行动。大型银行纷纷完成产品准备，股份制银行动作更快，半数已经推出了余额理财业务。而在基金方面，行动最为积极、布局最为全面的公司无疑是易方达基金。易方达基金已与五大国有银行中的交通银行推出了深度合作产品，并且与多家股份制银行和城商行广泛商谈，正在测试或即将推出的余额理财覆盖十余家银行。

　　近日，国内互联网金融的领导者易方达基金和基金TA领导者企业恒生电子共同主办了“银行业互联网金融发展趋势论坛”，来自监管层的权威专家、各家银行的专业人士、顶尖基金公司的专家、清算支付领域专业人士齐聚一堂，共同分析余额宝类业务的现状和未来，一起探讨银行余额理财业务的发展现状及趋势，并分享了行业内先进的经验和技术。

　　谢平：

　　互联网正颠覆传统金融支付系统

　　中国人民银行研究生部博士生导师、中国投资有限责任公司副总经理谢平教授被业界誉为“中国互联网金融概念之父”，是国内首位提出互联网金融概念并进行系统研究的学者。他在此次峰会上作了精彩发言，对互联网金融的理论及实务、互联网支付系统改变传统金融的若干重要问题作了系统阐述。

　　其间，谢平教授对互联网金融领域银行最关心的支付问题进行了深刻分析。他预言，互联网正在使人类支付系统逐步地发生颠覆性的革命。智能手机带来了移动支付，使支付模式发生重大改变。未来生物识别技术将带来更多改变，随着眼球识别、DNA识别、声音识别等技术的完善，甚至可以解决银行账户必须现场开户这一监管难题。

　　谢平教授认为，互联网支付系统的建立，离不开三个基础--第三方支付、账户、“支付+货币市场基金”的合作产品。其中“支付+货币市场基金”最为重要，是目前各种“宝”的基础。银行余额理财做的是银行支付加货币市场基金，余额宝是第三方支付加货币市场基金，平时作为投资品获取收益，需要时快速转换为支付工具。“现金带收益。老百姓为什么喜欢它？就是因为这个原因。”

　　谢平教授表示，移动支付将成为未来支付革命的重要领域。移动支付体现了支付的三大发展趋势--终端离散化、身份数字化、服务通用化，最终将会使支付系统彻底改变。随着第三方支付逐渐走向移动端，移动支付的地位将越来越重要，真正做到随时、随地和以任何方式获得金融服务。同时随着智能手机的普及，货币市场基金变成了一个具有支付功能的体系。

　　他也指出，普及移动支付需要完善一些必要的技术基础，比如移动通信技术和设备的发展；移动互联网发展和多网融合；身份认证技术和数字签名技术；云计算保障移动支付所需的存储和计算能力。这些领域还有赖于相关技术的发展。

　　“宝”类和余额理财类产品的参与者都关心一个基本问题：利率市场化完成之后，货币基金还有存在的基础吗？易方达基金认为，谢平教授的研究给了业界一个答案：利率市场化完成之后，不一定是大家都达到同样的利率，小客户同样有可能拿不到较高利率，就像零售和批发的道理。所以银行可以在央行与客户之间做利率的“批发商”。日本在利率市场化之后，大银行能够把利率提到比较高，增加了其他银行的竞争成本，甚至引发中小银行一度出现危机。而且利率市场化不是一夜之间完成的，会有一个时间窗口，美国货币基金在利率市场化之后有了长足的发展，并不是利率市场化的完成会终结货币基金的发展。

　　易方达基金：

　　余额理财不仅是理财方式，更是理念

　　余额宝类互联网理财产品对银行存款的分流已是不争的事实，去年下半年特别是今年以来，很多银行陆续推出了余额理财业务以对抗这种冲击。本次峰会上与会各方就余额理财的现状和前景进行了深入讨论。

　　易方达基金对余额理财进行了深入研究和大量业务探索，在会上分享了研究成果。“余额理财不仅是一种理财方式，更是一种理财理念。”易方达基金互联网金融部总经理廖智表示。余额理财通过将银行卡余额和高收益的货币基金打通，做到随时充、随时用。余额理财主要有两大功能：一是自动申购，即通过设定保底存款金额，进行余额理财签约，定期将账户余额转入到高收益的货币基金账户，能够实现定期理财、工资理财；二是自动赎回，即在银行卡余额不足时，自动将货币基金余额赎回到银行卡，可保证ATM取现、POS消费、转账交易的实时处理。

　　易方达基金研究显示，余额理财主要分为对接储蓄卡和对接电子账户，其中对接储蓄卡主要是针对银行客户，对接电子账户的在银行客户之外，还包括互联网电商巨头、甚至是电信和移动运营商、彩票售卖商等。今后，余额理财账户，不仅能够实现远超活期存款的理财收益，还能够为投资者提供信用卡和个贷还款、ATM取现、POS消费、转账、购买理财产品等一整套财务管理服务。

　　各家银行代表也表示，今年以来余额理财的威力初显，正在成为改变银行业市场格局的主要推手，成为银行留住老客户、吸引新客户的主要法宝。银行通过主动拥抱互联网金融，必定形成具有自己特色和更具吸引力、竞争力的余额理财业务模式。

　　资深银行业务专家、恒生电子总裁助理林建军向大家推荐了基于《Bank3.0》一书的“Bank3.0”概念。Bank3.0的基本逻辑是：1.0时代的银行以网点为主，大家概念中银行是有网点的，可以进去取钱；2.0时代是以网银为主，所有的交易都逐步电子化，网点地位下降；3.0时代银行则是一个无处不在的服务，不依赖物理设施的虚拟服务。Bank3.0时代中，银行不再是一个地方，而是一种行为。

　　余额理财大势所趋

　　银行在行动

　　在利率市场化和互联网“宝”类产品冲击下，银行面临存款流失的忧患，在新的竞争环境下银行一方面需要抗衡各路“宝”类产品，维护老客户，另一方面需要在同业间胜出，吸引新客户流入，所以不可避免地，余额理财成为银行面临互联网金融冲击时首选的战壕。

　　银行已经在行动，大行纷纷完成了产品准备。工行率先在余额宝冲击最大的浙江地区试点，推出“天天益”余额理财，据称很短时间内已达到数百亿规模。农行、中行、建行也已完成了余额理财产品工作的准备，将择时推出。交行已经和易方达基金合作推出了“快溢通”余额理财。

　　股份制银行机制灵活，动作更快，半数已经推出了余额理财业务。广发银行早在去年就和易方达基金合作推出了“智能金”。邮储银行与易方达基金合作发行了“财富快线”货币基金并拟在此基础上推出“邮益宝”。民生银行已经推出了直销银行“如意宝”，据悉规模已超过100亿。招商银行和浦发银行也推出与储蓄卡对接的余额理财服务；平安银行和兴业银行的“进攻性”更强，推出了与电子账户对接的余额理财产品。中信银行和渤海银行则最为“前卫”，在余额理财服务基础上增加了ATM取现、POS消费功能。

　　余额理财须与货币基金相搭配。在基金公司方面，不少公司都已尝试布局，其中易方达基金已与五大国有银行中的交行推出了深度合作的产品，并且与多家股份制银行和城商行广泛商谈，正在测试或即将推出的余额理财覆盖十余家银行。这两年来在互联网金融领域，易方达基金也大力投入，成为国内互联网金融的先行者之一。

　　基金公司为余额理财业务付出了不懈努力。据介绍，由于洞悉到互联网金融的未来前景和发展方向，易方达基金率先在垫资、系统开发、服务团队、核算、产品等方面做了准备，助力银行业挑战这个变革的大时代。易方达基金组建了超过100人的互联网金融业务团队，其中研发团队占到人数一半以上，近20人的资深专业团队精通业内创新业务模式，能够快速提供解决方案，配合银行余额理财的多层次的合作。易方达基金目前已建立了成熟完善的系统，支持当前基金互联网金融业务模式。仅仅在对接余额理财业务上，易方达基金就已经拥有业内齐全的TA系统支持，包括自建恒生TA、金证TA、场外ETFTA、超级现金宝等七大系统，并且能够支持菜单定制业务，满足各银行的个性化接口需求。余额理财业务要求高效的资金管理，易方达基金在基金清算核算领域凝聚了丰富经验，成立十余年一直保持净值核算零差错记录，目前通过在十多家清算机构开立的60多个账户，服务大部分托管银行、150多家代销机构，2013年交收笔数超过10万笔，金额超2万亿。