下半年银行资产质量将继续下降

　　持续增长的银行不良贷款，不但没有下降，反而出现了扩散的势头。浙江银监局昨日公布的数据显示，今年上半年，浙江不良贷款余额达到1356亿元，比年初增加了156.7亿元。

　　实际上，不仅浙江，今年以来，全国不良贷款已经出现扩散的迹象。据银监会统计，今年上半年，全国商业银行新增不良贷款1024亿元，包括浙江在内，八个已公布上半年数据的省市，不良贷款全部出现上升，其中部分地区新增规模已超过去年全年的60%，并且从浙江、山东等传统不良贷款高发地区，向广东、广西、河南等地扩散。

　　与此同时，新增不良贷款还出现加速生成之势。据山东银监局统计，今年上半年，该省新增不良贷款超过160亿元，接近去年同期的5倍；浙江新增不良部分亦超过去年同期50%以上。

　　多位业内人士分析，钢铁、机械制造、船舶和大宗商品贸易，是目前不良贷款主要来源，而随着风险逐渐暴露，房地产及周边行业将成为之后不良贷款最大的风险点，预计下半年银行资产质量将继续下降。

　　山东新增不良超过浙江

　　据银监会7月25日公布的数据，截至6月末，全国商业银行不良贷款余额达6944亿元，比年初增加1024亿元，连续11个季度上升；不良贷款率为1.08%，比年初上升0.08个百分点。

　　这一数据已经超过2013年全年。2013年末，全国商业银行不良贷款余额为5921亿元，同比增加992亿元，而今年上半年新增不良贷款已超去年全年32亿元。

　　公开信息显示，截至目前，已有上海、广东、浙江、山东、广西、贵州、青岛、河南等八个省市银监局公布了上半年辖区银行业运行数据，除了河南以外，其他地区不良贷款无一例外地“双升”，其中部分地区增幅甚至超过60%。

　　梳理发现，剔除广东、上海两地，上述其他六个省市今年上半年的新增不良贷款已经超过440亿元。

　　山东、浙江等经济大省仍然是新增不良贷款大户。浙江银监局昨日最新数据显示，截至6月底，该局辖内不良贷款余额已经高达1356亿元，虽然6月单月新增余额和不良率，环比5月减少106.5亿元、下降0.17个百分点，但仍比年初增加了156.7亿元、上升0.13个百分点，不良率6月末则达1.96%。

　　由于广东、江苏尚未公布半年度数据，截至目前，山东已经取代浙江，成为不良贷款增加最快的地区。据山东银监局统计数据，6月底，该省不良贷款余额已增加到815.37亿元，不良率为1.57%，分别比年初增加167.31亿元、上升0.22个百分点。

　　除了浙江和山东等地，今年上半年，不良贷款的扩散趋势也非常显著，珠三角地区、福建、山西、河南等省份不良贷款均出现了这种情况。

　　以广东省体现最为明显。在资产质量持续多年向好之后，广东银行业不良贷款在今年上半年重回上升通道。6月底，广东银行业不良率达到1.36%，比年初增加了0.16个百分点。而此前直到2013年底，广东省不良贷款都在下降中。

　　山东青岛和广西亦是如此。6月末，广西全区不良贷款余额和不良率分别为193.65亿元、1.26%，比年初增加36.72亿元、上升0.15个百分点。

　　而在上述八个省市中，青岛是不良贷款增加最快的地区。6月末，青岛地区不良贷款余额156.81亿元，比年初增加60.09亿元，增幅超过60%；不良率为1.54%，比年初上升0.54个百分点，为2010年9月份以来的最高点。

　　新增不良加速生成

　　在不良贷款持续增加和扩散的同时，上述地区不良贷款还出现加速生成的态势。这在浙江、山东、广西等地有明显体现。

　　虽然6月不良贷款余额和不良率均有所下降，但浙江银行业今年上半年资产质量并未改观。去年同期，该省新增不良贷款为106亿元，不良率上升0.06个百分点。而今年上半年，这两个数据分别比去年同期增加50.7亿元、高出0.07个百分点。

　　山东银监局数据亦显示，去年上半年，该省不良贷款比年初增加34.15亿元，不良贷款率1.58%，比年初下降0.03个百分点，而今年上半年，其新增不良贷款余额已接近去年同期5倍。

　　山东某商业银行此前曾表示，从去年开始，山东滨州、济宁等多地爆发联保风险，涉及银行信贷资金上百亿元。而深圳银监局副局长胡艳超此前曾称，钢贸、电解铝等行业风险，从长三角向珠三角传导，虽然问题尚不严重，但风险也已暴露。

　　“除了产能过剩行业，珠三角地区大宗商品贸易行业的风险今年也开始逐步暴露，比如去年上半年出现的虚假贸易，虽然监管机构后来采取措施防范，但风险暴露有滞后性，都在今年冒出来了。”一位股份制银行风控部门人士表示。

　　但同时，据媒体称，21家主要银行关注类贷款上半年增加了1330亿元，未来银行资产质量或将持续承压。

　　值得注意的是，根据上述特征，银监会高层在近期内部会议上判断，部分行业持续承压，企业负债水平整体上升，资金链趋紧，经济上行时期被掩盖的风险可能进一步呈现，银行风险形势更趋复杂严峻。

　　另一家股份制银行人士分析，除了产能过剩行业和领域，房地产、建筑业及其相关配套行业，将是今后一段时间银行主要风险点。随着房地产市场分化加剧，银行信贷管理面临较大挑战。而银监会副主席阎庆民此前撰文表示，随着房地产价格回落，加剧了金融和经济波动，是银行不良贷款上升的主要因素。

　　风险预警已在逐步变成现实。数据显示，上半年，全国房屋开工面积同比下降16.4%，商品房销售面积同比下降6.%。70个大中城市新建商品房价格环比下跌的城市，从4月份的8个快速增加到6月份的55个，银行信贷风险明显上升。

　　“目前宏观经济有企稳的势头，下半年的情况也许会好一些。”上述股份制银行人士说，经济企稳有利于减缓风险暴露，对银行不良贷款产生也有好处。

　　而据商务部、国家统计局等数据，今年一季度，全国进出口总值下降3.8%，而二季度则实现增长1.8%；发电量则同比增长5.7%，高于去年同期1.3个百分点；制造业PMI为51%，比去年同期高出0.9个百分点。

　　“从这几个指标来看，宏观经济确实出现了回暖迹象，这会对银行资产质量产生正面影响，但这同样有滞后性，下半年银行不良贷款肯定还会继续增加。”英大证券研究所所长李大霄称。

　　不良贷款的持续上升，银行对资产质量担忧的日益加剧，加大不良贷款核销力度或是下半年商业银行的重点。

　　据媒体公开称，今年上半年，银行业核销坏账达1001亿元，核销率较年初提高了近15个百分点，处置回收不良贷款922亿元，远超去年同期水平。

　　阎庆民日前也在署名文章中仍明确表示，银行业金融机构应利用盈利较好的条件，加强与财政、税务部门沟通，进一步加快核销不良贷款。