浙江“黄河金融”正式上线运营

　　今年6月6日，浙江万好万家实业股份有限公司发布公告，称其子公司浙江众联在线资产管理有限公司的互联网金融信息服务平台 “黄河金融”正式上线运营。且称“黄河金融”系互联网金融信息服务平台，以互联网方式为民间的小额借贷双方提供居间服务。

　　“黄河金融通过与众多小额贷款公司建立排他性的战略合作联盟、率先引入商业保险机制等举措，通过多重保障措施确保项目的本息安全。”黄河金融方面人士介绍。

　　与小贷公司建立排他性联盟

　　查阅相关资料了解到，万好万家进军P2P行业绝非偶然。其实，早在2012年万好万家就成功向央行申请第三方支付牌照；2013年万好万家又成立了游易保公司，试水互联网保险，和同属上市公司的顺网科技合作，开发并运营了国内首款游戏账号保险；2014年来，面对互联网环境下普惠金融大发展的良好契机，进军P2P行业是自然而然的事。

　　黄河金融方面人士表示，“黄河金融通过与众多小额贷款公司建立排他性的战略合作联盟、率先引入商业保险机制等举措，形成了 小贷公司初审推荐项目——项目全额本息担保——黄河金融复审发布——第三方二次担保——风险补偿基金足额保障 的互联网金融信息服务运行模式，这样既保持了平台的纯中介属性，又通过多重保障措施充分确保了项目的本息安全。”

　　上述人士同时表示，“另外，客户资金全部通过第三方支付公司及银行专户流转，充分保障了资金独立、安全。同时，平台发布的项目主要由平台合作的小贷公司提供，合作的小贷公司全部是经国家批准设立的，受当地金融办监管。小贷公司对平台发布的所有相对应的项目承担关联责任。”

　　他还进一步指出，之所以选择与小贷公司合作，一个方面可以借助专业小贷公司已有的风控体系有效初选项目，从源头保障项目的真实性、安全性，为黄河金融的二次复审提供坚实基础；另一方面，小贷公司有本地化的优势，可以对属地项目进行持续的贷后管理、风险监控。当然，与小贷公司的合作，也能在第一时间快速为黄河金融用户提供大量合格项目，便于黄河金融快速切入P2P市场。

　　谈及风控，黄河金融方面人士指出，其平台自主开发形成一套独特的审批系统，对借款用户进行信用风险分析及信用等级；同时，建立了完整严谨的风险管理体系，包括贷前调查、贷时审查和贷后管理，以控制借款逾期违约的风险。

　　首先，贷前调查，在借款人向小贷公司提出借款申请后，小贷公司会对客户的基本情况进行调查和分析。通过实地考察、当面谈话、电话访问等有效渠道进行详实、仔细的调查及其他侧面调查，了解掌握借款客户的真实情况。在详细调查的基础上，还将根据个人征信系统进行分析评估，由经验丰富的贷款审核人员进行双重审核，同时办理全额本息担保手续后，提交给黄河金融平台。

　　其次，贷时审查，平台由项目风险控制专业人员对借款客户资料的合法性、有效性、完整性及客户的个人征信情况、还款来源等进行审核分析，符合放款条件的报审批人审批。

　　最后，贷后管理，借款发放后建立借款系统台账，小贷公司提前一周通知借款客户按时付息、还本，如果客户逾期未付息、还本，贷后管理部门将通过短信、电话等方式提醒用户进行付息、还本。若客户在3天内仍未归还当期利息或本金，小贷公司或黄河金融将会联系该客户的紧急联系人、直系亲属、担保单位等督促用户尽快付息或还本。如果借款人当期利息逾期一天或借款人逾期未归还本金超过10天，平台将启动风险补偿基金。

　　风控需与保险机制完全对接

　　查阅黄河金融官方网站发现，其宣称采取“双重全额本息担保，保险合作启航”。

　　“一重担保是平台获取的借款项目每笔均办理全额本息担保手续，即平台推荐的每个项目均由合作的小额贷款公司进行初审，充分考察借款人资质，确保借款人信用记录良好，有稳定现金收入，具备充分还款能力，每笔借款均同时办理抵押、保证、质押等全额本息担保手续，经黄河金融网终审后发布。平台发布项目时再由上市公司母公司万好万家集团提供一般保证作为二次担保。”黄河金融方面人士解释。

　　此外，还注意到黄河金融引入了保险机制，具体来说，由浙商财产保险公司针对万好万家集团的一般保证责任承保商业综合责任保险。

　　“选择引入保险机制，是因为黄河金融在保持平台纯中介属性的同时，可以通过商业化的方式为投资人提供有效的本息保障。”黄河金融方面人士分析指出。

　　他还进一步指出，保险是一种最理想的增信方式。不过，引入保险会增加项目融资成本，平台在引入时应注意控制成本；且引入保险需从保险设计的角度设置平台的风控，使得平台风控体系和保险机制完全对接，这样才能实现信贷和保险的有效结合。

　　值得注意的是，黄河金融目前所称的商业保险机制既不是保平台，也不是保项目，其被保险人是万好万家集团，同时4万元保费最高保额300万元，那么，对于这个平台而言，300万元的赔偿限额是否能够覆盖万好万家集团的履约责任？

　　黄河金融方面人士回应称，其平台所有项目均由独立担保人承担连带担保责任，万好万家集团承担二次担保。同时，平台设有风险补偿基金，就借款人违约负责先行垫付。虽然黄河金融投保保单责任限额为300万元，但在保单履约前，需先经由独立担保人、风险补偿基金及万好万家集团履行担保或补偿措施。综合上述各项补偿及担保、保险措施，在不遭遇系统性风险的情况下，覆盖平台现有风险绰绰有余。