医药行业成为基金增仓第一大板块

　　文/中投顾问

　　中投顾问产业研究中心最新统计数据显示，截至3月30日，基金共对128家公司在08年第四季度进行了加仓，其中医药行业被增仓的公司有20家，成为基金加仓的第一大板块。

　　从被增仓个股来看，基金增仓比例最高的前十大股票中医药股就占据了4只；其中，科华生物、一致药业、千金药业分别位列基金增仓比例的第一、第二和第四位。

　　科华生物的增仓比例排名第一，该股的基金持股比例由08年第三季度的10.08%提高到了第四季度的25.09%。数据显示，公司前十大股东中除去3个公司发起人，其余7家均为基金，累计持股比例达17.88%。

　　增仓比例排名第二位的是一致药业。统计数据显示，到2008年底，共有52只基地扎堆一致药业，包括博时、嘉实、工银瑞信、华夏、易方达、华安等在内的几乎所有基金业“大佬”。

　　但值得注意的是，并不是所有的医药股都被基金所看好。例如，浙江医药的基金持股比例第四季度较第三季度大幅下降8.76%。

　　中投顾问认为，新医改方案将带来市场扩容机会，中国医药行业有望继续快速增长，这也是基金集体看好医药板块的主要原因。

　　中投顾问医药行业研究部指出，科华生物是目前国内生产量最大、市场占有率最高、品种最齐全、报批量最大的体外诊断试剂生产企业，其中禽流感检测试剂是政府拨款项目，而且公司是中国艾滋病诊断试剂龙头生产企业；公司产品线覆盖诊断试剂、医疗器械、生物制药、耗材、软件开发等领域，综合实力较强，而即将到来的新医改方案将给诊断试剂和医疗器械带来市场扩容机会，由此公司将享受到行业景气度带来的高速增长。

　　中投顾问还指出，一致药业是南方地区医药商业的龙头，目前该公司正加紧在华南地区布局，使得医药商业领域逐步形成了“北国药、南一致”的局面；公司的医药工业虽然收入比例低，但利润贡献大，公司的头孢类抗生素产品市场份额及毛利率都很高，由于新医改将给普药带来巨大的市场扩容机会，因而该公司将明显受惠于新医改。