2014-2018年中国啤酒行业银行信贷风险评估及建议报告

　　自20世纪90年代，中国啤酒行业进入了快速发展的阶段，行业发展至今，中国的啤酒产量和人均消费量均有大幅度提升。
　　2011年1-12月中国啤酒产量为48988168.46千升，1-11月累计实现总产值1433.37亿元。2012年1-12月，中国啤酒累计产量4902万千升，啤酒产量连续多年位居世界前列；啤酒行业实现销量4905.3万吨（规模以上企业统计），比上年增长1%；行业营业收入1611.7亿元，比上年增长6.77%。2013年1-12月全国啤酒累计总产量5061.5万千升。2014年1-4月我国啤酒产量达到了1530.0万千升，比上年同期增长了5.8%。
　　中国啤酒行业向集团化、规模化，啤酒企业向现代化、信息化迈进；除产品制造外，品牌和资本越来越显现其重要性；外资对中国啤酒行业的影响已经向纵深发展，表现出积极的作用，使中国啤酒业加快和国际接轨的步伐。
　　银行及相关金融机构在对啤酒行业进行信贷决策时，必须对行业存在的风险进行系统的评估。本研究报告运用大量专业的分析工具，并结合相关理论模型，综合运用定量和定性的分析方法，对啤酒行业近年的运行状况及发展趋势做了深入地分析，对行业的偿债能力、盈利能力、营运能力和成长能力等关键指标进行了全面地剖析，并对啤酒行业可能存在的政策风险、市场风险、技术风险等信贷风险进行了客观严谨的评估。本报告可为银行在评估啤酒行业项目贷款时提供极其有价值的参考意见，对银行降低可能的信贷风险、提高贷款的安全性和稳健性具有重要意义。

第一部分　啤酒行业信贷环境分析
　　第一章　啤酒行业基本特征分析
　　　　1.1　行业界定及主要产品
　　　　　　1.1.1　啤酒定义
　　　　　　1.1.2　啤酒的分类
　　　　1.2　我国啤酒行业特征
　　　　　　1.2.1　行业在国民经济中的地位
　　　　　　1.2.2　我国啤酒行业发展历程
　　　　1.3　世界啤酒业发展特点与形势
　　　　　　1.3.1　世界各国啤酒消费概况
　　　　　　1.3.2　欧洲啤酒行业发展概况
　　　　　　1.3.3　德国啤酒行业发展概况
　　　　　　1.3.4　美国啤酒行业发展概况
　　第二章　啤酒行业发展环境分析
　　　　2.1　中国经济总体发展概况
　　　　　　2.1.1　2012年中国主要经济指标统计
　　　　　　2.1.2　2013年中国主要经济指标状况
　　　　　　2.1.3　2014年一季度中国主要经济指标分析
　　　　2.2　中国宏观经济政策解读
　　　　　　2.2.1　财政政策
　　　　　　2.2.2　货币政策
　　第三章　啤酒关联产业及相关酒业情况分析
　　　　3.1　关联产业总体情况
　　　　　　3.1.1　啤酒花行业
　　　　　　3.1.2　啤酒大麦行业
　　　　　　3.1.3　啤酒相关的机械设备行业
　　　　　　3.1.4　啤酒包装行业
　　　　3.2　相关酒业总体情况
　　　　　　3.2.1　白酒行业
　　　　　　3.2.2　葡萄酒行业
　　　　　　3.2.3　黄酒行业
　　第四章　中投顾问对啤酒行业预测分析
　　　　4.1　啤酒行业发展趋势
　　　　　　4.1.1　未来中国啤酒产业形势分析
　　　　　　4.1.2　中国啤酒工业发展的战略目标
　　　　　　4.1.3　中国啤酒业将迎来整合高潮
　　　　4.2　中投顾问对2014-2018年啤酒行业关键指标定量预测
　　　　　　4.2.1　市场需求预测
　　　　　　4.2.2　供给能力预测
　　　　　　4.2.3　盈利能力预测
　　　　　　4.2.4　产品产量预测
第二部分　啤酒行业经济运营状况与财务风险分析
　　第五章　啤酒行业总体经济状况
　　　　5.1　行业总体状况
　　　　　　5.1.1　2012年1-12月啤酒制造业总体数据分析
　　　　　　5.1.2　2013年1-12月啤酒制造业总体数据分析
　　　　　　5.1.3　2014年1-3月啤酒制造业总体数据分析
　　　　5.2　不同所有制企业构成状况
　　　　　　5.2.1　2013年1-12月行业不同所有制企业构成情况
　　　　　　5.2.2　2014年1-3月行业不同所有制企业构成情况
　　　　5.3　不同规模企业构成状况
　　　　　　5.3.1　2013年1-12月行业不同规模企业构成情况
　　　　　　5.3.2　2014年1-3月行业不同规模企业构成情况
　　第六章　啤酒行业产品产量
　　　　6.1　2012年啤酒产量统计
　　　　　　6.1.1　2012年全国啤酒产量统计
　　　　　　6.1.2　2012年主要省市啤酒产量统计
　　　　6.2　2013年啤酒产量统计
　　　　　　6.2.1　2013年全国啤酒产量统计
　　　　　　6.2.2　2013年主要省市啤酒产量统计
　　　　6.3　2014年1-4月啤酒产量统计
　　　　　　6.3.1　2014年1-4月全国啤酒产量统计
　　　　　　6.3.2　2014年1-4月主要省市啤酒产量统计
　　第七章　啤酒行业财务状况综合评价
　　　　7.1　我国啤酒行业偿债能力分析
　　　　　　7.1.1　啤酒行业总体偿债能力分析
　　　　　　7.1.2　行业内不同所有制企业偿债能力比较分析
　　　　　　7.1.3　行业内不同规模企业偿债能力比较分析
　　　　7.2　我国啤酒行业盈利能力分析
　　　　　　7.2.1　啤酒行业总体盈利能力分析
　　　　　　7.2.2　行业内不同所有制企业盈利能力比较分析
　　　　　　7.2.3　行业内不同规模企业盈利能力比较分析
　　　　7.3　我国啤酒行业营运能力分析
　　　　　　7.3.1　啤酒行业总体营运能力能力分析
　　　　　　7.3.2　行业内不同所有制企业营运能力比较分析
　　　　　　7.3.3　行业内不同规模企业营运能力比较分析
　　　　7.4　我国啤酒行业成长能力分析
　　　　　　7.4.1　啤酒行业总体成长能力分析
　　　　　　7.4.2　行业内不同所有制企业成长能力比较分析
　　　　　　7.4.3　行业内不同规模企业成长能力比较分析
　　　　7.5　关于啤酒行业财务状况的结论
　　　　　　7.5.1　啤酒行业总体财务状况
　　　　　　7.5.2　不同所有制企业财务状况
　　　　　　7.5.3　不同规模企业财务状况
　　第八章　啤酒行业重点企业财务状况
　　　　8.1　青岛啤酒股份有限公司
　　　　　　8.1.1　公司概况
　　　　　　8.1.2　公司偿债能力分析
　　　　　　8.1.3　公司盈利能力分析
　　　　　　8.1.4　公司营运能力分析
　　　　　　8.1.5　公司成长能力分析
　　　　8.2　北京燕京啤酒股份有限公司
　　　　　　8.2.1　公司概况
　　　　　　8.2.2　公司偿债能力分析
　　　　　　8.2.3　公司盈利能力分析
　　　　　　8.2.4　公司营运能力分析
　　　　　　8.2.5　公司成长能力分析
　　　　8.3　福建省燕京惠泉啤酒股份有限公司
　　　　　　8.3.1　公司概况
　　　　　　8.3.2　公司偿债能力分析
　　　　　　8.3.3　公司盈利能力分析
　　　　　　8.3.4　公司营运能力分析
　　　　　　8.3.5　公司成长能力分析
　　　　8.4　重庆啤酒股份有限公司
　　　　　　8.4.1　公司概况
　　　　　　8.4.2　公司偿债能力分析
　　　　　　8.4.3　公司盈利能力分析
　　　　　　8.4.4　公司营运能力分析
　　　　　　8.4.5　公司成长能力分析
　　　　8.5　新疆啤酒花股份有限公司
　　　　　　8.5.1　公司概况
　　　　　　8.5.2　公司偿债能力分析
　　　　　　8.5.3　公司盈利能力分析
　　　　　　8.5.4　公司营运能力分析
　　　　　　8.5.5　公司成长能力分析
第三部分　中投顾问对啤酒行业信贷建议及风险提示
　　第九章　中投顾问对啤酒行业银行信贷建议
　　　　9.1　啤酒行业信用风险五因子评级模型
　　　　　　9.1.1　行业定位
　　　　　　9.1.2　宏观环境
　　　　　　9.1.3　财务状况
　　　　　　9.1.4　需求空间
　　　　　　9.1.5　供给约束
　　　　　　9.1.6　关于啤酒行业信用风险评级的结论
　　　　9.2　中投顾问针对啤酒行业总体及不同规模的信贷建议
　　　　　　9.2.1　啤酒行业总体信贷建议
　　　　　　9.2.2　大型企业信贷建议
　　　　　　9.2.3　中小企业信贷建议
　　　　9.3　中投顾问针对啤酒行业不同所有制企业的信贷建议
　　　　　　9.3.1　国有企业信贷建议
　　　　　　9.3.2　私营企业信贷建议
　　　　　　9.3.3　股份制企业信贷建议
　　　　9.4　中投顾问对啤酒行业信贷风险提示
　　　　　　9.4.1　啤酒行业面临的经济风险
　　　　　　9.4.2　啤酒行业面临的政策风险
　　　　　　9.4.3　啤酒行业面临的技术风险

图表　中投顾问对2014-2018年啤酒行业产品销售收入预测
图表　中投顾问对2014-2018年啤酒行业工业总产值预测
图表　中投顾问对2014-2018年啤酒行业累计利润总额预测
图表　中投顾问对2014-2018年啤酒行业产品产量预测
图表　2012年1-12月啤酒制造业总体数据
图表　2013年1-12月啤酒制造业总体数据
图表　2014年1-3月啤酒制造业总体数据
图表　2013年1-12月啤酒制造业不同所有制企业构成情况
图表　2013年1-12月啤酒制造业不同所有制企业累计资产总计对比
图表　2013年1-12月啤酒制造业不同所有制企业累计产品销售收入对比
图表　2013年1-12月啤酒制造业不同所有制企业累计工业总产值对比
图表　2013年1-12月啤酒制造业不同所有制企业累计利润总额对比
图表　2014年1-3月啤酒制造业不同所有制企业构成情况
图表　2014年1-3月啤酒制造业不同所有制企业累计资产总计对比
图表　2014年1-3月啤酒制造业不同所有制企业累计产品销售收入对比
图表　2014年1-3月啤酒制造业不同所有制企业累计利润总额对比
图表　2013年1-12月啤酒制造业不同规模企业构成情况
图表　2013年1-12月啤酒制造业不同规模企业累计资产总计对比
图表　2013年1-12月啤酒制造业不同规模企业累计产品销售收入对比
图表　2013年1-12月啤酒制造业不同规模企业累计工业总产值对比
图表　2013年1-12月啤酒制造业不同规模企业累计利润总额对比
图表　2014年1-3月啤酒制造业不同规模企业构成情况
图表　2014年1-3月啤酒制造业不同规模企业累计资产总计对比
图表　2014年1-3月啤酒制造业不同规模企业累计产品销售收入对比
图表　2014年1-3月啤酒制造业不同规模企业累计利润总额对比
图表　2012年全国啤酒产量数据
图表　2012年山东省啤酒产量数据
图表　2012年河南省啤酒产量数据
图表　2012年浙江省啤酒产量数据
图表　2012年广东省啤酒产量数据
图表　2012年江苏省啤酒产量数据
图表　2012年四川省啤酒产量数据
图表　2012年辽宁省啤酒产量数据
图表　2013年全国啤酒产量数据
图表　2013年山东省啤酒产量数据
图表　2013年浙江省啤酒产量数据
图表　2013年广东省啤酒产量数据
图表　2013年黑龙江啤酒产量数据
图表　2013年辽宁省啤酒产量数据
图表　2013年江苏省啤酒产量数据
图表　2014年1-4月全国啤酒产量数据
图表　2014年1-4月山东省啤酒产量数据
图表　2014年1-4月河南省啤酒产量数据
图表　2014年1-4月浙江省啤酒产量数据
图表　2014年1-4月广东省啤酒产量数据
图表　2014年1-4月辽宁省啤酒产量数据
图表　2014年1-4月江苏省啤酒产量数据
图表　2014年1-4月四川省啤酒产量数据
图表　2012-2014年3月啤酒制造业资产负债率对比
图表　2012-2014年3月啤酒制造业产权比率对比
图表　2012、2013年1-12月啤酒制造业内不同所有制企业资产负债率对比
图表　2012、2013年1-12月啤酒制造业内不同所有制企业产权比率对比
图表　2014年1-3月啤酒制造业内不同所有制企业资产负债率对比
图表　2014年1-3月啤酒制造业内不同所有制企业产权比率对比
图表　2012、2013年1-12月啤酒制造业内不同规模企业资产负债率对比
图表　2012、2013年1-12月啤酒制造业内不同规模企业产权比率对比
图表　2014年1-3月啤酒制造业内不同规模企业资产负债率对比
图表　2014年1-3月啤酒制造业内不同规模企业产权比率对比
图表　2012-2014年3月啤酒制造业销售利润率对比
图表　2012-2014年3月啤酒制造业净资产收益率对比
图表　2012-2014年3月啤酒制造业总资产收益率对比
图表　2012、2013年1-12月啤酒制造业不同所有制企业销售利润率对比
图表　2012、2013年1-12月啤酒制造业不同所有制企业净资产收益率对比
图表　2012、2013年1-12月啤酒制造业不同所有制企业总资产收益率对比
图表　2012、2013年1-12月啤酒制造业不同所有制企业资金利税率对比
图表　2014年1-3月啤酒制造业不同所有制企业销售利润率对比
图表　2014年1-3月啤酒制造业不同所有制企业净资产收益率对比
图表　2014年1-3月啤酒制造业不同所有制企业总资产收益率对比
图表　2012、2013年1-12月啤酒制造业不同规模企业销售利润率对比
图表　2012、2013年1-12月啤酒制造业不同规模企业净资产收益率对比
图表　2012、2013年1-12月啤酒制造业不同规模企业总资产收益率对比
图表　2012、2013年1-12月啤酒制造业不同规模企业资金利税率对比
图表　2014年1-3月啤酒制造业不同规模企业销售利润率对比
图表　2014年1-3月啤酒制造业不同规模企业净资产收益率对比
图表　2014年1-3月啤酒制造业不同规模企业总资产收益率对比
图表　2012-2013年12月啤酒制造业产销率对比
图表　2012-2014年3月啤酒制造业流动资产周转次数对比
图表　2012-2014年3月啤酒制造业总资产周转次数对比
图表　2012、2013年1-12月啤酒制造业不同所有制企业产销率对比
图表　2012、2013年1-12月啤酒制造业不同所有制企业流动资产周转次数对比
图表　2012、2013年1-12月啤酒制造业不同所有制企业总资产周转次数对比
图表　2012、2013年1-12月啤酒制造业不同所有制企业人均销售率对比
图表　2014年1-3月啤酒制造业不同所有制企业流动资产周转次数对比
图表　2014年1-3月啤酒制造业不同所有制企业总资产周转次数对比
图表　2014年1-3月啤酒制造业不同所有制企业人均销售率对比
图表　2012、2013年1-12月啤酒制造业不同规模企业产销率对比
图表　2012、2013年1-12月啤酒制造业不同规模企业流动资产周转次数对比
图表　2012、2013年1-12月啤酒制造业不同规模企业总资产周转次数对比
图表　2012、2013年1-12月啤酒制造业不同规模企业人均销售率对比
图表　2014年1-3月啤酒制造业不同规模企业流动资产周转次数对比
图表　2014年1-3月啤酒制造业不同规模企业总资产周转次数对比
图表　2014年1-3月啤酒制造业不同规模企业人均销售率对比
图表　2012-2013年12月啤酒制造业工业总产值增长率对比
图表　2012-2014年3月啤酒制造业销售收入增长率对比
图表　2012-2014年3月啤酒制造业累计利润总额增长率对比
图表　2012、2013年1-12月啤酒制造业不同所有制企业工业总产值增长率对比
图表　2012、2013年1-12月啤酒制造业不同所有制企业产品销售收入增长率对比
图表　2012、2013年1-12月啤酒制造业不同所有制企业累计利润总额增长率对比
图表　2014年1-3月啤酒制造业不同所有制企业产品销售收入增长率对比
图表　2014年1-3月啤酒制造业不同所有制企业累计利润总额增长率对比
图表　2012、2013年1-12月啤酒制造业不同规模企业工业总产值增长率对比
图表　2012、2013年1-12月啤酒制造业不同规模企业产品销售收入增长率对比
图表　2012、2013年1-12月啤酒制造业不同规模企业累计利润总额增长率对比
图表　2014年1-3月啤酒制造业不同规模企业产品销售收入增长率对比
图表　2014年1-3月啤酒制造业不同规模企业累计利润总额增长率对比
图表　青岛啤酒股份有限公司季度主要规模指标
图表　青岛啤酒股份有限公司季度偿债能力关键指标
图表　青岛啤酒股份有限公司2009-2013年度偿债能力关键指标
图表　青岛啤酒股份有限公司季度盈利能力关键指标
图表　青岛啤酒股份有限公司2009-2013年度盈利能力关键指标
图表　青岛啤酒股份有限公司季度营运能力关键指标
图表　青岛啤酒股份有限公司2009-2013年度营运能力关键指标
图表　青岛啤酒股份有限公司季度成长能力关键指标
图表　青岛啤酒股份有限公司2009-2013年度成长能力关键指标
图表　北京燕京啤酒股份有限公司季度主要规模指标
图表　北京燕京啤酒股份有限公司季度偿债能力关键指标
图表　北京燕京啤酒股份有限公司2009-2013年度偿债能力关键指标
图表　北京燕京啤酒股份有限公司季度盈利能力关键指标
图表　北京燕京啤酒股份有限公司2009-2013年度盈利能力关键指标
图表　北京燕京啤酒股份有限公司季度营运能力关键指标
图表　北京燕京啤酒股份有限公司2009-2013年度营运能力关键指标
图表　北京燕京啤酒股份有限公司季度成长能力关键指标
图表　北京燕京啤酒股份有限公司2009-2013年度成长能力关键指标
图表　福建省燕京惠泉啤酒股份有限公司季度主要规模指标
图表　福建省燕京惠泉啤酒股份有限公司季度偿债能力关键指标
图表　福建省燕京惠泉啤酒股份有限公司2009-2013年度偿债能力关键指标
图表　福建省燕京惠泉啤酒股份有限公司季度盈利能力关键指标
图表　福建省燕京惠泉啤酒股份有限公司2009-2013年度盈利能力关键指标
图表　福建省燕京惠泉啤酒股份有限公司季度营运能力关键指标
图表　福建省燕京惠泉啤酒股份有限公司2009-2013年度营运能力关键指标
图表　福建省燕京惠泉啤酒股份有限公司季度成长能力关键指标
图表　福建省燕京惠泉啤酒股份有限公司2009-2013年度成长能力关键指标
图表　重庆啤酒股份有限公司季度主要规模指标
图表　重庆啤酒股份有限公司季度偿债能力关键指标
图表　重庆啤酒股份有限公司2009-2013年度偿债能力关键指标
图表　重庆啤酒股份有限公司季度盈利能力关键指标
图表　重庆啤酒股份有限公司2009-2013年度盈利能力关键指标
图表　重庆啤酒股份有限公司季度营运能力关键指标
图表　重庆啤酒股份有限公司2009-2013年度营运能力关键指标
图表　重庆啤酒股份有限公司季度成长能力关键指标
图表　重庆啤酒股份有限公司2009-2013年度成长能力关键指标
图表　新疆啤酒花股份有限公司季度主要规模指标
图表　新疆啤酒花股份有限公司季度偿债能力关键指标
图表　新疆啤酒花股份有限公司2009-2013年度偿债能力关键指标
图表　新疆啤酒花股份有限公司季度盈利能力关键指标
图表　新疆啤酒花股份有限公司2009-2013年度盈利能力关键指标
图表　新疆啤酒花股份有限公司季度营运能力关键指标
图表　新疆啤酒花股份有限公司2009-2013年度营运能力关键指标
图表　新疆啤酒花股份有限公司季度成长能力关键指标
图表　新疆啤酒花股份有限公司2009-2013年度成长能力关键指标
图表　啤酒行业信用状况综合评级