中外运航运IPO破茧 将募集百亿港元

　　中外运集团旗下的中外运航运赴港上市又有新进展。中外运集团一位内部人士证实，中外运航运已通过港交所聆讯，公司计划接下来展开路演，预计募集资金总规模将达到100亿港元。

　　上述人士表示，中外运航运目前已与一些投行机构进行询价和推介，而路演也即将展开，预计会在香港以及欧美市场举行，目前没有赴内地路演的计划。该人士透露，此次上市的资产主要是集团旗下与航运相关的业务，不过汽车滚装船业务不在上市范围内。

　　而香港市场消息称，中外运航运将于下周一(11月5日)展开推介，预计11月12日-15日公开招股，11月23日上市，保荐人为瑞银及中银国际。

　　瑞银30日发表研究报告预测，中外运航运今年收益将达1.356亿美元，较去年同期上升26%，主要受代表干散货运费指数的波罗的海指数(BDI)上升带动。中外航运目前拥有34艘220万载重吨的船，其中16艘为干散货船，干散货业务为公司主要经营收入及收入来源，上半年占比分别为94%及82%。瑞银估计该公司明年预测市盈率为10.4倍至14.6倍，中国远洋(1919.HK)、中海发展(1138.HK)及太平洋航运(2343.HK)则分别为22倍、18.6倍及11.4倍。

　　瑞银表示，中外运航运已订造13艘船，预计耗资4亿美元，而预计公司今年至2009年的资本开支达18亿美元，主要用作购买16艘二手船，分别新建10艘干散货船及3艘VLCC油轮。上述新船的加入将令其船队规模在今年至2009年间增长47%，为公司盈利增长动力。